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东吴证券研究所发布了固收点评报告,对豪美转债进行了详细分析。豪美转债是豪美新材发行的可转债,总发行规模为8.24亿元,主要用于高端工业铝型材扩产项目、高端节能系统门窗幕墙生产基地建设项目、营销运营中心与信息化建设项目和补充流动资金。当前债底估值为85.13元,YTM为3.72%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即2022年7月28日至2028年1月23日。转债条款中规中矩,总股本稀释率14.13%。综合可比标的,考虑到豪美转债的债底保护性尚可,评级和规模吸引力中等,预计上市首日价格在111.85~128.67元之间,建议积极申购。