威海市泓淋电力技术股份有限公司 WEIHAISHI HONGLIN ELECTRONIC CO., LTD. （威海经技区浦东路9-10） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行新股数量不超过9,728万股，占发行后总股本的比例不低于25%，不进行老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过38,910.1809万股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险提示 （一）创新风险 公司专业从事电源线组件、特种线缆的研发、生产与销售，致力于提高产品的技术水平与研发效率，不断开发新产品，持续拓展产品应用领域，以满足下游不同领域客户的多样化需求。公司在平台化研发、产品开发、供应链管理等方面不断进行创新。但如果公司在产品质量可控性、产品品类多样性及适用性等产品开发领域不能更好地服务于客户需求，供应链管理无法及时满足产品订单高频次、多样化特点，平台化研发难以保障低成本和高品质的产品供应，则公司存在无法获得市场认可进而对公司持续盈利产生重大不利影响的风险。 （二）所处行业竞争加剧的风险 公司专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售，产品广泛应用于个人计算机、服务器、家用电器、电动工具和其他工业设备等领域。虽然电源线组件、特种线缆行业存在一定的准入壁垒，但若因广阔的行业市场空间吸引下游客户或其他领域企业进入或促使现有生产企业扩大产能，或因宏观经济发生重大不利变化导致下游行业市场空间大幅萎缩，或因行业内发生价格战、下游客户持续要求降价等导致产品售价持续大幅下滑，将导致行业市场竞争加剧。若公司不能持续有效地制定并实施业务发展规划，始终保持服务能力及技术水平的竞争优势，则可能在市场竞争环境中处于不利地位，进而影响公司的盈利能力和长期发展潜力。 （三）产品认证风险 电源线组件产品在全球主要市场中有强制安规认证要求，如中国CCC认证、美国UL认证、欧盟ENEC认证、澳大利亚SAA认证、日本PSE认证、韩国KTL认证等。各项认证的程序较复杂，对技术水平要求较高，要求持续资金投入，若产品未通过相应的认证，则无法进入当地市场。因此，如果公司未能持续 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 获得全球市场内的各项认证，将对公司的经营和产品销售带来不利影响。 （四）原材料价格波动的风险 公司的主要产品为电源线组件和特种线缆，主要原材料为铜材、铜线等铜、化工材料等。报告期内，铜材及铜线和化工材料采购金额占主营业务成本的比例分别为43.90%、57.23%、69.92%和81.28%，铜材及铜线成本占营业成本的比例分别为32.72%、40.63%、40.54%和56.36%，原材料价格波动对于公司经营业绩的影响程度提升。假定销售数量、单价、税费等其他因素不变，当铜市场价格上涨达60.43%、25.02%时，公司2020年度毛利率、净利润将分别降至0；当铜市场价格上涨达35.43%、13.65%时，公司2021年1-6月毛利率、净利润将分别降至0。 目前，公司在采购原材料时可以选择的厂商数量较多，能够以合理的价格采购所需原材料，但如未来经济形势发生周期性波动以及市场供需情况发生变化从而导致铜等原材料价格发生大幅波动，铜价上涨预计导致发行人毛利率水平降低，且随铜价波动幅度的增高，发行人的盈利水平受到的负面影响程度越高，发行人经营业绩将面临下滑的风险。 （五）新冠肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险 本次新冠病毒疫情的爆发与持续，对全球企业的生产经营造成较大影响。目前国内新冠病毒疫情形势好转，企业生产经营陆续恢复正常，但海外疫情形势较为严峻，且存在进一步大范围扩散的可能。虽然公司产品以内销为主，业务开展正常，剔除已处置原子公司德州锦城影响因素，2020年业绩较去年同期有所增长。但如果疫情持续较长时间或进一步扩散，可能对公司经营业绩产生不利影响。公司在泰国建设的工厂已于2020年6月投产，而泰国疫情于2021年上半年出现爆发趋势，由于境外新冠肺炎疫情形势存在不确定性，如未来疫情影响持续或进一步恶化，公司泰国工厂正常生产经营可能受到不利影响。 （六）发行失败的风险 本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定，如存在投资者认购不足的情形，发行人将面临发行失败的风险。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 二、期后主要财务信息和经营状况 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 三、本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、承诺事项”。 四、股利分配和滚存利润政策 有关本公司股利分配相关具体内容请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”和“三、本次发行前滚存利润的安排”。 五、期后主要财务信息和经营状况 （一）2021年三季度财务信息及审计截止日后经营状况 公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。相关财务信息未经审计，已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2021] 518Z0581号）。 1、合并资产负债表主要数据 公司2021年9月30日和2020年12月31日合并资产负债表主要数据对比如下： 单位：万元 项目 2021年9月30日 2020年12月31日 变动比例 资产总计 201,155.97 155,956.16 28.98% 负债总计 127,280.32 94,895.25 34.13% 所有者权益合计 73,875.66 61,060.91 20.99% 归属于母公司所有者权益 73,769.90 61,006.59 20.92% 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 截至2021年9月30日，公司总资产201,155.97万元，较2020年12月31日增加45,199.81万元，主要系：（1）公司业务规模增长，导致流动资金、应收账款以及存货等流动资产增长明显，其中，货币资金增加5,647.57万元，应收账款增加20,927.55万元，存货增加10,824.36万元；（2）2021年公司泰国工厂二期厂房投入使用，产线设备增加，非流动资产增加2,544.02万元。 2021年9月30日，公司总负债127,280.32万元，较2020年12月31日增加32,385.07万元，主要系：（1）公司业务规模增长，且持续建设泰国工厂二期，导致资金需求增长，短期借款增加22,244.11万元；（2）业务规模增长使得采购规模随之增加，叠加2021年1-9月主要原材料价格显著上涨的影响，公司主要原材料采购金额增加，应付账款相应增长9,279.85万元。 2021年9月30日，公司归属于母公司所有者权益73,769.90万元，较2020年12月31日增加12,763.31万元，主要来自于2021年1-9月的利润留存。 2、合并利润表主要数据 （1）2021年1-9月和2020年1-9月合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 同比变动 营业收入 186,191.38 102,728.96 81.25% 营业利润 14,262.72 10,052.70 41.88% 利润总额 14,262.91 10,373.97 37.49% 净利润 13,539.62 9,511.12 42.36% 归属于母公司股东的净利润 13,488.48 9,476.04 42.34% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 12,946.50 8,950.71 44.64% 2021年1-9月，公司实现营业收入186,191.38万元，同比增加83,462.42万元，营业收入保持较快增长，主要系：①2020年1-9月，公司泰国工厂一期刚开始投产，公司与泰国工厂生产的通路式电源线组件产品主要客户沃尔玛、劳氏等尚处于合作初期；而2021年泰国工厂一期逐渐起量，二期开始投产，同时随着公司与沃尔玛、劳氏等主要客户合作的不断加深，上述客户订单规模大幅提高；②受益于公司新客户开发以及现有客户幸星、仁宝等采购额的增长，公司除通路式电源线组件外的其他产品订单量亦持续增长；③2021年1-9月，铜价提升迅速， 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-7 平均铜价相较于2020年1-9月上涨44.26%，公司与主要客户约定了铜价联动机制，使得产品价格随铜价上涨，亦提升了公司的营业收入规模。 2021年1-9月，公司净利润同比亦保持较快增长，但同比增幅低于营业收入同比增幅，主要系:①2021年3月泰国工厂二期厂房投入使用，相应产线产能逐步增加，利