深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 ShenZhen QiangRui Precision Technology Co., Ltd. （深圳市龙华区观湖街道樟坑径社区五和大道308号C栋厂房1层至5层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层） 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 本次发行概况 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公司拟发行新股不超过18,471,700股，占本次发行后总股本不低于25%。本次公开发行不涉及公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所及板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过【】股 保荐人、主承销商 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年【】月【】日 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本招股说明书正文内容。 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行前股东关于股份自愿锁定、延长锁定期、减持意向等的承诺、关于稳定股价的相关承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺，及相关责任主体承诺事项的约束措施等内容，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关各方作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施”。 二、本次发行完成前滚存利润的分配安排 根据发行人第一届董事会第七次会议及2020年第二次临时股东大会审议通过的《关于深圳市强瑞精密技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》，为维护本公司新老股东的利益，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由发行后的新老股东按持股比例共享。 三、公司发行上市后股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策等内容，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行后股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况”。 四、特别风险提示 公司特别提请投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险： （一）单一客户销售占比超过50%的风险 公司自创立以来，一直围绕手机等终端电子产品的生产加工和功能检测开展业务，为手机品牌商及其代工厂商提供治具、设备等产品。近年来，智能手机等移动终端电子产品的市场集中度不断上升，从出货量来看，全球智能手机市场前 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 五大品牌商合计市场占有率从2016年的约57%增长至2020的约71%。报告期内，公司对第一大客户华为的销售占比分别为82.65%、87.25%和54.72%，占比均超过50%。如果公司的技术水平及生产服务能力不能持续满足华为的需求，或者华为自身的业务出现较大幅度的下滑，则其将减少甚至停止与公司的合作，公司经营业绩将因此受到重大不利影响。 2020年以来，华为智能手机等业务因受到美国制裁面临较大的经营风险，公司从华为获取的收入大幅减少，公司对华为的销售占比相应大幅降低，根据经审阅财务数据，2021年1-6月公司对华为的销售占比降至约19%。 （二）中美贸易摩擦及美国对华为实施制裁的风险 2018年6月以来，中美两国之间发生新一轮的贸易摩擦，两国互相对部分产品加征不同幅度的关税。从长期来看，中美贸易摩擦将对全球贸易、投资和产业转移产生难以估量的影响。中短期来看，可能会对公司的业务产生一定的不利影响，具体如下：一方面，伴随着中美贸易摩擦，美国对公司核心客户华为的智能手机业务先后采取了一系列制裁措施，包括限制华为智能手机使用安卓系统及部分应用软件、限制运用美国相关专利技术的公司或厂商为华为提供芯片代工服务或向华为销售5G芯片等，美国对华为的制裁措施会导致华为智能手机的销量出现下滑，极端情况下甚至可能导致华为5G智能手机业务的持续经营能力面临重大不确定性，进而可能间接导致公司来自华为的收入增长不及预期，甚至出现收入大幅下滑的情形；另一方面，发行人的终端客户以智能手机品牌商为主，下游客户的智能手机等产品销售范围遍布全球，中美贸易摩擦可能导致公司下游客户的产品销量出现一定幅度下滑，进而对公司的业务带来不利影响；第三方面，中美贸易摩擦对于公司开拓美国客户（苹果、谷歌等客户）也可能产生一定的不利影响。 报告期内，公司产品主要应用于智能手机等移动终端电子产品领域，2018年和2019年公司收入多数来源于华为终端的智能手机业务。如果美国不解除对华为的制裁，甚至持续加重并严格实施制裁措施，华为智能手机的销售数量可能不及预期，在极端情况下，华为5G智能手机业务的持续经营能力可能因芯片断供而面临重大不确定性，届时华为可能因此减少甚至取消原定的生产线增加、改 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 建计划，进而导致发行人从华为获取的订单数量和金额减少。 由于受到美国制裁，华为从2020年第三季度开始无法持续获取5G芯片，2020年第三季度华为智能手机的全球出货量环比降幅约为7%，同比降幅约为22%，2020年第四季度华为智能手机的全球出货量（含荣耀）环比降幅约为38%，同比降幅约为43%，随着出货量的减少，华为相应减少了对相关治具和设备的采购需求。受此影响，2020年公司从华为终端获取的订单金额比2019年减少约39%，其中2020年第四季度订单金额与上年同期相比减少约54%；再加上荣耀从华为剥离的影响，2021年1-7月公司从华为获取的订单金额与2020年同期相比减少约69%。2020年度公司从华为移动终端电子产品业务中获取的主营业务收入比2019年下降约8,665万元，降幅约为31%；华为智能手机出货量下降使得公司2020年从华为（含移动终端电子产品领域和网络通信产品领域）获取的主营业务收入减少约7,373万元，降幅约为24%，经简单测算，对华为销售收入减少导致公司2020年度净利润减少约1,830万元。 荣耀从华为剥离后，荣耀智能手机等业务所需的治具、设备等产品将由荣耀终端有限公司负责采购，公司对华为的销售收入将相应减少。随着荣耀的剥离，2021年华为智能手机出货量将相应减少。如果美国继续严格执行对华为的制裁措施，且华为未能找到有效应对方案，则2021年华为P系列、mate系列、nova系列等智能手机的出货量将继续下滑，华为对公司的采购需求亦将随之减少。在此背景下，如果荣耀智能手机的业务开展情况不及预期，其对公司的订单需求将无法有效弥补华为订单减少带来的空缺，届时公司从华为和荣耀获取的收入将在2020年的基础上出现较大幅度的下降，进而对公司的经营业绩产生重大不利影响。 除此之外，随着华为订单的减少，如果其他客户订单无法弥补华为订单减少形成的空缺，则公司获取的整体订单金额将出现下降，从而导致公司经营业绩下滑。 （三）经营业绩下滑的风险 随着核心客户华为采购需求的大幅减少，2020年以来公司对华为销售收入大幅下滑。2020年度，公司对苹果产业链客户销售收入的增长较好地弥补了华 深圳市强瑞精密技术股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 为订单减少导致的空缺，从而使得该年度公司的营业收入和净利润均实现增长。随着荣耀的剥离以及华为自有机型出货量的进一步下滑，2021年公司从华为获取的订单继续减少，再加上华为订单主要从2020年下半年开始大幅减少，订单与收入确认存在时间差异，该等因素使得2021年上半年公司对华为的销售收入出现同比和环比大幅降低。 苹果产业链客户需求高峰时段的恢复（2020年因疫情有所推迟），荣耀从华为剥离后业务的复苏，以及公司与立讯精密合作规模的扩大等因素使得2021年上半年公司营业收入仍实现了一定增长，但期间费用的增加以及对华为、荣耀和立讯精密等客户较低的销售毛利率导致公司的净利润同比下降。根据经审阅财务数据，2021年1-6月公司营业收入增长约13%，归属于母公司股东的净利润下降约28%。公司预计2021年1-9月归属于母公司股东的净利润降幅为39%至25%，公司面临着经营业绩下滑的风险。 （四）荣耀智能手机等业务从华为剥离的风险 2020年11月，华为将其旗下的荣耀（Honor）智能手机等业务整体出售给深圳市智信新信息技术有限公司。截至本招股说明书签署日，公司已取得荣耀智能手机等业务的合格供应商资格，且已与荣耀签署业务合作协议，仍在继续为荣耀智能手机等业务新项目所需治具产品等提供定制化研发服务，并持续获得荣耀智能手机等业务所需的治具产品等订单。荣耀从华为剥离后，如果其研发能力或品牌影响力下降，或因发行人不能持续满足其要求而导致荣耀逐步减少甚至停止与发行人合作，将可能使得发行人从荣耀智能手机等移动终端电子产品业务中获取