威海市泓淋电力技术股份有限公司 WEIHAI HONGLIN ELECTRONIC CO., LTD. （威海经技区浦东路9-10） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行新股数量9,728万股，占发行后总股本的比例约为25%，不进行老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 19.99元 发行日期 2023年3月8日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 38,910.1809万股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年3月14日 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险提示 （一）创新风险 公司专业从事电源线组件、特种线缆的研发、生产与销售，致力于提高产品的技术水平与研发效率，不断开发新产品，持续拓展产品应用领域，以满足下游不同领域客户的多样化需求。公司在平台化研发、产品开发、供应链管理等方面不断进行创新。但如果公司在产品质量可控性、产品品类多样性及适用性等产品开发领域不能更好地服务于客户需求，供应链管理无法及时满足产品订单高频次、多样化特点，平台化研发难以保障低成本和高品质的产品供应，则公司存在无法获得市场认可进而对公司持续盈利产生重大不利影响的风险。 （二）所处行业竞争加剧的风险 公司专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售，产品广泛应用于个人计算机、服务器、家用电器、电动工具和其他工业设备等领域。虽然电源线组件、特种线缆行业存在一定的准入壁垒，但若因广阔的行业市场空间吸引下游客户或其他领域企业进入或促使现有生产企业扩大产能，或因宏观经济发生重大不利变化导致下游行业市场空间大幅萎缩，或因行业内发生价格战、下游客户持续要求降价等导致产品售价持续大幅下滑，将导致行业市场竞争加剧。若公司不能持续有效地制定并实施业务发展规划，始终保持服务能力及技术水平的竞争优势，则可能在市场竞争环境中处于不利地位，进而影响公司的盈利能力和长期发展潜力。 （三）产品认证风险 电源线组件产品在全球主要市场中有强制安规认证要求，如中国CCC认证、美国UL认证、欧盟ENEC认证、澳大利亚SAA认证、日本PSE认证、韩国KTL认证等。各项认证的程序较复杂，对技术水平要求较高，要求持续资金投入，若产品未通过相应的认证，则无法进入当地市场。因此，如果公司未能 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-4 持续获得全球市场内的各项认证，将对公司的经营和产品销售带来不利影响。 （四）原材料价格波动的风险 公司的主要产品为电源线组件和特种线缆，主要原材料为铜材、铜线等铜、化工材料等。报告期内，铜材及铜线和化工材料采购金额占主营业务成本的比例分别为57.23%、69.92%、71.75%和63.13%，铜材及铜线成本占营业成本的比例分别为40.63%、40.54%、50.81%和52.85%，原材料价格波动对于公司经营业绩的影响程度提升。假定销售数量、单价、税费等其他因素不变，当铜市场价格上涨达60.43%、25.02%时，公司2020年度毛利率、净利润将分别降至0；当铜市场价格上涨达35.68%、15.41%时，公司2021年度毛利率、净利润将分别降至0；当铜市场价格上涨达34.19%、18.77%时，公司2022年1-9月毛利率、净利润将分别降至0。 目前，公司在采购原材料时可以选择的厂商数量较多，能够以合理的价格采购所需原材料，但如未来经济形势发生周期性波动以及市场供需情况发生变化从而导致铜等原材料价格发生大幅波动，铜价上涨预计导致发行人毛利率水平降低，且随铜价波动幅度的增高，发行人的盈利水平受到的负面影响程度越高，发行人经营业绩将面临下滑的风险。 （五）发行失败的风险 本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定，如存在投资者认购不足的情形，发行人将面临发行失败的风险。 二、期后主要财务信息和经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-5 （二）2022年度财务信息及审计截止日后经营状况 公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。相关财务信息未经审计，已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2023]518Z0056号）。 1、合并资产负债表主要数据 公司2022年12月31日和2021年12月31日合并资产负债表主要数据对比如下： 单位：万元 项目 2022年12月31日 2021年12月31日 变动幅度 资产总额 175,534.26 195,176.89 -10.06% 负债总额 80,045.15 118,377.07 -32.38% 所有者权益 95,489.11 76,799.82 24.34% 归属于母公司所有者权益 95,427.28 76,728.35 24.37% 截至2022年12月31日，公司总资产175,534.26万元，较2021年12月31日减少19,642.63万元，略有下降，主要系铜价整体处于下降区间，公司主要产品单价随铜价联动有所下调，同时公司严格控制备货排产，2022年12月31日公司应收账款及存货余额均有所下降所致。 2022年12月31日，公司总负债80,045.15万元，较2021年12月31日减少38,331.92万元，主要系公司归还了到期的短期借款所致。 2022年12月31日，公司归属于母公司所有者权益95,427.28万元，较2021年12月31日增加18,698.93万元，主要来自于2022年度的利润留存。 2、合并利润表主要数据 （1）2022年度和2021年度合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2022年度 2021年度 变动幅度 营业收入 228,906.39 244,965.09 -6.56% 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-6 营业利润 17,505.88 16,801.95 4.19% 利润总额 18,014.60 16,998.71 5.98% 净利润 17,911.51 16,236.49 10.32% 归属于母公司股东的净利润 17,926.10 16,219.05 10.52% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 16,563.87 15,003.60 10.40% 2022年度，受铜价整体处于下降区间的影响，公司主要产品单价随铜价联动有所下调，导致公司2022年度的营业收入略有下降，但归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均同比呈现稳步增长趋势，主要原因为：①美元兑人民币汇率较上年有所提升，叠加公司与外销主要客户沃尔玛等进行议价，产品售价有所上升，外销收入占比及外销毛利率均有所提升；②公司偿还了较多银行贷款，资金成本费用有所降低。 （2）2022年10-12月和2021年10-12月合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2022年10-12月 2021年10-12月 变动幅度 营业收入 45,158.92 58,773.71 -23.16% 营业利润 1,598.63 2,539.24 -37.04% 利润总额 2,107.08 2,735.80 -22.98% 净利润 2,474.17 2,696.87 -8.26% 归属于母公司股东的净利润 2,530.17 2,730.57 -7.34% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,888.25 2,057.10 -8.21% 2022年10-12月，公司营业收入较去年同期有所下降，主要系受到疫情影响，同时本期铜价整体水平低于去年同期，公司主要产品单价随铜价联动有所下调，导致公司2022年第四季度的营业收入有所下降。 2022年10-12月，公司营业利润、利润总额较去年同期均有所下降，主要系受到疫情影响，同时美元兑人民币汇率同比下降，2022年第四季度的汇兑损失较去年第四季度有所增加。 威海市泓淋电力技术股份有限公司 招股说明书 2-28-7 3、合并现金流量表主要数据 （1）2022年度和2021年度合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2022年度 2021年度 变动幅度 经营活动产生的现金流量净额 26,643.49 9,900.04 169.13% 投资活动产生的现金流量净额 -8,101.84 -6,926.88 -16.96% 筹资活动产生的现金流量净额 -24,767.18 2,790.92 -987.42% 汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,661.00 -337.71 591.84% 现金及现金等价物净增加额 -4,564.53 5,426.37 -184.12% 2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额26,643.49万元，较去年同期增幅169.13%，主要系铜价整体处于下降区间，公司主要产品单价随铜价联动有所下调，同时公司严格控制备货排产，2022年度公司销售商品、提供劳务收到的现金及购买商品、接受劳务支付的现金均有所下降所致。 2022年度，公司投资活动产生的现金流量净额-8,101.84万元，较去年同期减少16.96%，主要系公司基于业务发展规划，在泰国新购买占地面积约128,461.80平方米的土地。 2022年度，公司筹资活动产生的现金流量净额-2