厦门嘉戎技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）（豁免版）

1-1-1 I minu0930Xin shJiu l 厦门嘉戎技术股份有限公司 （厦门火炬高新区（同翔）产业基地布塘中路1670-2号6层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板投资风险提示 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数、股东公开发售股数 本次拟公开发行股票数量不超过2,913.00万股，占本次发行后总股本的比例不低于25.00%，本次不涉及股东公开发售情况 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过116,497,080股 保荐人、主承销商 安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、本次发行相关重要承诺的说明 本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限、持股及减持意向的承诺，稳定股价的措施及承诺，对欺诈发行上市的股份回购承诺，填补被摊薄即期回报的措施及承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或补偿责任的承诺，及相关责任主体未履行承诺的约束措施，详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的中介机构等作出的重要承诺、以及未能履行承诺的约束措施”。 二、滚存利润分配安排、股利分配政策及上市后三年分红计划 公司第二届董事会第十四次会议和2020年第二次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配政策的议案》，本次发行及上市前的滚存未分配利润，由公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后登记在册的新股东与原股东按发行后的持股比例共享。 公司第二届董事会第十四次会议和2020年第二次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》、《关于公司未来三年股东回报规划的议案》，发行人股利分配政策及上市后三年分红计划详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策和决策程序”。 三、风险提示 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。并特别关注如下风险： （一）技术升级迭代及研发风险 膜技术应用为多学科交叉行业，涉及材料学、自动化、环境科学等多学科多领域，以及膜材料、膜组件、膜装备等产业链的多个环节，膜技术应用的产品为技术密集型产品。为满足应用领域多元化、工艺条件多样化、运营服务专业化的要求以及保证整体解决方案稳定运行，对膜组件与成套设备开发、膜技术应用工 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-4 艺设计等技术创新能力和产品研发能力的要求日益提高。同时公司的技术和产品研发具有周期长、难度高、投入大的特点，需要准确把握行业发展趋势和客户的需求。若公司不能准确把握市场发展趋势，并在膜技术应用领域中持续保持领先的研发能力和创新能力，则可能无法开发出符合市场需求的产品，削弱公司已有技术和产品的竞争优势，从而对公司的业务发展带来不利影响。 （二）经营风险 1、客户较为集中风险 报告期内，公司前五大客户销售收入合计占当期营业收入比例分别为59.90%、44.96%、39.16%和44.44%。随着公司规模逐渐增长以及市场知名度的提高，公司与众多客户建立了长期的合作关系，稳定的客户群体为公司提供稳定的收入来源，同时也使得公司对该部分客户的销售金额占公司总收入的比例较高。未来若公司主要客户因其自身突发原因或市场变化中的重大不利因素而导致对公司产品需求的下降，公司的经营业绩也将受到一定的不利影响。 2、高浓度污废水处理服务项目的经营风险 报告期内，公司高浓度污废水处理服务收入分别为5,635.23万元、16,640.66万元、19,724.87万元和13,275.29万元，占主营业务收入的比例分别为18.93%、29.11%、34.06%和47.22%。高浓度污废水处理服务业务快速增长，成为公司重要的收入和利润来源。由于高浓度污废水处理服务项目存在一定的处理期限，未来如果公司不能如期续约现有项目或者不能持续开拓新项目，公司的经营业绩将面临一定的波动风险。 3、高浓度污废水业务单一客户占比较高及新客户开拓的风险 报告期内，公司来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该类业务收入总额的比重分别为98.58%、57.14%、36.66%和15.17%，存在单一客户占比较高的情况。但由于高浓度污废水处理项目具有一定的周期性，随着沈阳大辛垃圾渗滤液处理项目等大型合作项目的结束，公司来自于光大国际的高浓度污废水业务在手订单金额有所减少，截至2021年12月31日，来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务在手订单金额占该类业务在手订单总额的比重为15.85%。虽然公司针对单一客户占比较高及新客户开拓的风险制定了有效的应对措施，但如果未来公司在服务、技术等方面未能满足重要客户的需求，从而无法 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-5 维持与其合作关系，或其经营情况发生重大不利变化导致对公司服务需求下降，公司又无法短期内开发新的客户进行替代，将会对公司的经营业绩产生重大不利影响。 4、成长性风险 报告期内，公司主营业务收入分别为29,771.97万元、57,169.42万元、57,910.08万元和28,113.34万元，归属于母公司股东净利润分别为8,501.90万元、18,524.68万元、14,662.90万元和6,158.86万元。受新冠疫情、销售高浓度污废水处理服务业务暂时闲置设备、期间费用同比增加等因素影响，公司2021年1-6月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润较上年同期分别下降4.56%、25.38%、43.27%。若未来新冠疫情发生恶化，宏观环境、产业相关政策、技术革新等方面出现不利影响，导致环保行业发展增速放缓或出现下降，或因行业竞争不断加剧导致公司毛利率下降，将对公司的经营业绩造成不利影响，公司将存在经营业绩不能持续增长甚至下滑的风险。 5、业绩同比下滑的风险 2020年度，新冠疫情对各地财政造成较大的影响，环保及固定资产等新增投资预算及项目减少，项目投资进度存在不同程度的延期和暂停。加之各地差旅洽谈、展会等活动受到限制，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一定的不利影响。公司2020年7-12月实现营业收入29,580.22万元，同比下降24.37%，归属于母公司所有者的净利润为6,409.21万元，同比下降50.50%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,527.72万元，同比下降53.69%。此外，公司2021年1-6月实现营业收入28,806.87万元，同比下降4.56%，归属于母公司所有者的净利润为6,158.86万元，同比下降25.38%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,137.41万元，同比下降43.27%。公司2021年1-9月营业收入较上年同期增长6.43%，归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期分别下降6.85%、21.73%，下降幅度较2020年7-12月和2021年1-6月逐渐收窄。但如果未来疫情情况发生变化、或未来外部经济或市场环境出现重大不利变化、或公司技术无法与时俱进、或市场开拓不利，则可能导致公司业绩下滑的风险。 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股说明书 1-1-6 6、国际贸易环境的不确定性对发行人供应链可能产生不利影响的风险 公司向境外供应商采购的商品主要来源于德国（膜组件、泵、阀门）、美国（膜材料），相关产品均为广泛应用的商业化工业产品，市场供应充足，并未被列入相关国家限制出口清单。目前，发行人供应链并未因国际贸易整体环境的不确定性受到影响。 但若因政治因素等不可抗力导致国际贸易摩擦加剧、贸易环境不确定性增加，将可能对公司供应链的稳定性造成影响，从而影响公司生产经营业绩。 （三）业务规模扩大带来的管理风险 公司成立以来，一直专注于以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案，并在该领域积累了较为丰富的管理经验。报告期内，公司业务规模、资产规模呈现高速增长态势，主营业务收入分别达到29,771.97万元、57,169.42万元、57,910.08万元和28,113.34万元，总资产分别达到35,636.42万元、68,013.14元、83,041.30万元和93,752.77万元。本次发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模、人才队伍将会出现进一步的增长，从而对公司日常经营管理能力提出了更高的要求。如果公司的人才储备和管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的需要，管理模式、组织结构不能进行及时地调整和完善，公司可能会面临业务规模扩大带来的管理风险。 （四）财务风险 1、应收账款回款风险 报告期各期末，公司应收账款