全球VR、AR生态逐步完善，平台与内容型厂商加速布局
有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 元宇宙专题 行业研究 | 动态跟踪 ⚫ 元宇宙综合动态：（1）人民网：一些蹭NFT、元宇宙热点、炒概念等行为正引起监管部门的警惕。（2）中国移动通信联合会执行会长倪健中表示，将在杭州打造全球第一个“元宇宙城市”。（3）中国电信全面布局元宇宙，新国脉发布2022年“盘古计划”。 ⚫ 内容与平台端：（1）央视推出AI手语虚拟主播，将于冬奥会正式开启全年无休工作；（2）Epic Games收购VR音游工作室Harmonix；（3）阿迪达斯将进军元宇宙，宣布与Sandbox、Coinbase合作；（4）阿里成立“元境先生”，进一步布局元宇宙业务；（5）腾讯音乐推出虚拟音乐世界产品TMELAND；（6）百度元宇宙平台“希壤”正式对外开放；蓝色光标与百度希壤达成战略合作，携手推进元宇宙产业发展。 ⚫ 硬件端：（1）未来几年业内头部品牌先后推出VR新品有望推动以娱乐为主的VR硬件销量快速增长（Oculus、Sony等），并引领硬件持续升级、内容持续丰富、用户体验持续优化；（2）国内外科技企业的参与打开更大成长空间，一方面北美科技巨头即将入局，产品形态和应用领域的创新有望推动产业向着更多元化的方向发展，另一方面国内以字节头条收购VR硬件品牌Pico为代表的产业合作有望打造国内VR产业生态，打开国内具备广阔潜力的市场；（3）全球VR/AR生态圈逐渐完善，社交、办公、媒体、娱乐等多属性有机结合，应用场景拓展to C、to B等多个领域，应用内容逐渐实现跨平台、跨硬件互联互通，使VR/AR产品逐渐成为日常工作生活中的重要组成部分，市场空间巨大。 ⚫ 基础设施端：（1）元宇宙产业委员会公布首批65个委员名单；（2）数字人民币APP试点版上架，腾讯、美团、小米、京东接入数字货币生态；（3）数字人民币推出数字城市应用新场景：交通银行上海市分行携手上海市浦东新区就业促进中心及相关街道，成功向帮扶群众发放了数字人民币就业补贴；苏州相城区也在缴纳诉讼费场景中提供了数字人民币的选项。 ⚫ 平台端，腾讯天美和QQ协作ZPLAN项目持续推进，B站和芒果发展虚拟主播，芒果数字藏品推出。建议关注腾讯控股、哔哩哔哩、芒果超媒。 ⚫ 内容端，游戏赛道在交互性、沉浸感的优势让我们看好游戏公司在元宇宙框架下的率先入局，建议关注：网易、完美世界、三七互娱、吉比特。 ⚫ 硬件端，建议关注光学与整机集成龙头：歌尔股份；光学及显示零组件厂商：韦尔股份、水晶光电、舜宇光学科技、联创电子、长信科技等；其他零组件厂商：长盈精密（结构件）、斯迪克（OCA光学胶）等。 ⚫ 基础设施端，建议关注已布局元宇宙的通信运营商中国电信、中国移动；垂直化NFT交易平台视觉中国；与中国人民银行数字人民币研究所战略合作厂商拉卡拉、正元智慧。 风险提示 政策监管风险；产业格局不确定性风险；应用拓展不及预期；估值风险。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 通信行业 报告发布日期 2022年01月17日 张颖 021-63325888*6085 zhangying1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514090001 香港证监会牌照：BRW773 蒯剑 021-63325888*8514 kuaijian@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050005 香港证监会牌照：BPT856 项雯倩 021-63325888*6128 xiangwenqian@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517020003 香港证监会牌照：BQP120 马天翼 021-63325888*6115 matianyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860518090001 李雨琪 021-63325888-3023 liyuqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520050001 香港证监会牌照：BQP135 周天恩 zhoutianen@orientsec.com.cn 李庭旭 litingxu@orientsec.com.cn 韩潇锐 hanxiaorui@orientsec.com.cn 链间通信创造价值流动，跨链技术应用势在必行：——区块链系列报告五 2022-01-16 “新基建”战略下，区块链生态将实现软硬件自主可控：——区块链系列报告四 2022-01-08 数字藏品：NFT本土化、合规化的应用探索：——区块链系列报告三 2022-01-02 全球VR/AR生态逐步完善，平台与内容型厂商加速布局 看好（维持） 通信行业动态跟踪 —— 全球VR/AR生态逐步完善，平台与内容型厂商加速布局 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、 元宇宙动态 ....................................................................................... 4 1.1、 元宇宙综合动态 ................................................................................................. 4 1.2、 内容与平台端动态 ............................................................................................. 4 《Pokmeon GO》开发商Niantic宣布获得3亿美元新融资 4 Resolution Games宣布已收购《Carly and the Reaperman》背后的工作室Zero Index 4 Epic Games收购VR音游工作室Harmonix 4 阿迪达斯将进军元宇宙，宣布与Sandbox、Coinbase合作 4 《赛博朋克2077》VR版本或于2022年1月推出 4 VR/AR协作平台Spatial宣布获2500万美元融资，将转型开发元宇宙 5 VR社交应用《Rec Room》再获1.45亿美元融资，估值将达35亿美元 5 育碧招聘信息显示Blue Byte工作室或正开发多款VR游戏 5 微软成立Vortex工作室，以推进其元宇宙产品计划 5 芬兰元宇宙游戏创作及社交平台Yahaha Studios获5000万美元新投资 5 央视推出AI手语虚拟主播，将于冬奥会正式开启全年无休工作 5 字节跳动投资VR游戏开发商梦途科技，获其15%股份 5 蓝色光标：公司可支持超10亿的资金投入布局元宇宙相关赛道 5 阿里成立“元境先生”，进一步布局元宇宙业务 6 HTC Vive NFT商城于2021年12月17日开幕 6 将参与冬奥会宣传活动，宝通科技：VR游戏《奇幻滑雪》将于2022年1月底上线 6 腾讯音乐推出虚拟音乐世界产品TMELAND 6 12月27日，百度元宇宙平台“希壤”正式对外开放 6 蓝色光标与百度希壤达成战略合作，携手推进元宇宙产业发展 6 元宇宙大学：中国传媒大学打造的“虚拟校园”亮相百度希壤 6 风语筑与百度希壤达成元宇宙生态合作，夯实元宇宙“施工队”角色 7 灵境绿洲携手风语筑推出百度希壤首个元宇宙春节活动 7 1.3、 硬件端动态 ........................................................................................................ 7 核心观点 7 行业新闻 7 1.4、 基础设施端动态 ................................................................................................. 8 通信行业动态跟踪 —— 全球VR/AR生态逐步完善，平台与内容型厂商加速布局 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 元宇宙产业委员会公布首批65个委员名单 8 中国移动通信联合会元宇宙产业委员会召开首次新闻通报会 8 Coinbase将推出加密云服务Coinbase Cloud 8 海南金融业“十四五”规划：全岛全域开展数字人民币试点 8 国家区块链创新应用试点名单公布 9 数字人民币APP试点版上架，腾讯、美团、小米、京东接入数字货币生态 9 数字人民币推出数字城市应用新场景 10 投资建议 ...................................................................................................... 10 平台端 10 内容端 10 硬件端 10 基础设施端 10 风险提示 ...................................................................................................... 11 通信行业动态跟踪 —— 全球VR/AR生态逐步完善，平台与内容型厂商加速布局 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、 元宇宙动态 1.1、 元宇宙综合动态 1) 人民网：一些蹭NFT、元宇宙热点、炒概念等行为正引起监管部门的警惕。 2) 韩国首尔市政府发布声明，将建立自己的元宇宙平台，通过在线虚拟世界提供一种新时代的公共服务。 3) 中国移动通信联合会执行会长倪健中表示，将在杭州打造全球第一个“元宇宙城市”。 4) 中国电信全面布局元宇宙，新国脉发布2022年“盘古计划”。 5) 日本将成立“元宇宙协会”。 1.2、 内容与平台端动态 《Pokmeon GO》开发商Niantic宣布获得3亿美元新融资 《Pokemon GO》的开发商 Niantic 宣布获得 3 亿美元新融资，本轮融资来自全球最大科技股对冲基金Coatue。Niantic 称，本次获得的资金将用于投资现有的游戏和新应用，以及扩展 Lightship 开发者平台和构建元宇宙。（36氪讯） Resolution Games宣布已收购《Carly and the Reaperman》背后的工作室Zero Index 11月24日，《Demeo》、《Blaston》等XR游戏开发商Resolution Games宣布已收购Zero Index，该工作室在今年曾与Odd Raven Studio工作室将合作VR游戏 《Carly and the Reaperman》引入Quest平台。（VR陀螺讯） Epic Games收购VR音游工作室Harmonix Epic Games收购了VR节奏音游《Audica》、《Dance Central》、《Rock Band VR》的开发商美国游戏工作室Harmonix， Epic Games表示公司将与Harmonix密切合作，为旗下流行的大逃杀游戏《堡垒之夜》开发VR音乐玩法内容。（87870讯） 阿迪达斯将进军元宇宙，宣布与Sandbox、Coinbase合作 最近，德国运动服饰巨头阿迪达斯宣布将于加密货币交易所Coinbase合作。11月23日，区块链沙盒游戏《The Sandbox》
