计算机视角解读‚十四五‛数字经济发展规划

数字经济成为近期政策部署的重点方向 1）1月16日出版的第2期《求是》杂志发表习近平总书记的重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》，从七个方面规划了未来发展重点和思路。 2）1月12日国务院印发《‚十四五‛数字经济发展规划》，明确了数字经济未来五年的发展方向，提出到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%、工业互联网平台应用普及率达到45%等具体的量化目标。 数字产业化聚焦关键技术创新，关注基础工具链国产化提速 《规划》提出‚增强关键技术创新能力‛、‚着力提升基础软硬件供给能力‛，我们认为当前国产化已经进入到3.0阶段。1.0阶段主要侧重服务器、PC整机的国产化，2.0阶段关注核心电子元器件、基础材料和生产装备的国产化。而3.0阶段，需要聚焦TMT产业在研发阶段的基础工具链，即‚基础软硬件‛的国产化。软件层面以CAD、CAE、EDA等建模仿真软件为核心，硬件层面以电磁测量的科学仪器为核心。基础工具链的国产化率较低，当前产业政策的扶持、企业供应链多元化的需求、叠加相关企业陆续上市融资，我们认为在政策、需求和资本的加持下，基础工具链国产化将会成为下一个国产化的重点方向。 产业数字化注重数据赋能下的提质增效，关注传统行业需求释放 《规划》提出‚推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。‛我们认为产业数字化的核心在于传统行业在数据赋能下的提质增效，其中尤其需要关注政策提及的智慧农业、智慧水利、智能制造、智慧能源、空间信息化等方向。我们认为，伴随当前宏观经济进入新常态，企业的资本开支将从过去的扩产能、拓渠道向内部的提质增效转变。而通过信息化的投入实现数字化转型有望成为传统产业未来资本开支的重点。结合当前各行业的需求变化，我们认为产业数字化需要重点关注下游行业需求处于向上拐点的产业，包括电力信息化、智能制造和工业互联网、空天信息化、水务和供暖信息化等领域，这些产业链中的软硬件供应商有望受益。 强化数字经济安全体系，数据安全成为新的投入方向 《规划》提出‚建立健全数据安全治理体系，研究完善行业数据安全管理政策‛。 我们认为信息化建设和网络安全建设‚三同步‛有望带动网安产业的中长期发展。 而数据安全将成为网安产业投入的新方向。数据安全建设将分为三个阶段，1.0阶段聚焦数据对象安全，包括数据库审计、DLP、文档审计等。2.0阶段强调数据汇聚安全，包括以DSMM为代表的数据全生命周期、体系化的治理框架。3.0阶段注重数据流通安全，包括隐私计算、联邦学习、数据安全岛等。 建议关注 智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、虹软科技、光庭信息。 工业软件：中望软件、中控技术、宝信软件、鼎阳科技、霍莱沃。 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、奥普特、旷视科技。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信-U。 风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波 1.本周行业观点 数字经济成为近期政策部署的重点方向：1）1月16日出版的第2期《求是》杂志发表习近平总书记的重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》，从七个方面规划了未来发展重点和思路。2）1月12日国务院印发《‚十四五‛数字经济发展规划》，明确了数字经济未来五年的发展方向，提出到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%、工业互联网平台应用普及率达到45%等具体的量化目标。 数字产业化聚焦关键技术创新，关注基础工具链国产化提速。《规划》提出‚增强关键技术创新能力‛、‚着力提升基础软硬件供给能力‛，我们认为当前国产化已经进入到3.0阶段。 1.0阶段主要侧重服务器、PC整机的国产化，2.0阶段关注核心电子元器件、基础材料和生产装备的国产化。而3.0阶段，需要聚焦TMT产业在研发阶段的基础工具链，即‚基础软硬件‛的国产化。软件层面以CAD、CAE、EDA等建模仿真软件为核心，硬件层面以电磁测量的科学仪器为核心。基础工具链的国产化率较低，当前产业政策的扶持、企业供应链多元化的需求、叠加相关企业陆续上市融资，我们认为在政策、需求和资本的加持下，基础工具链国产化将会成为下一个国产化的重点方向。 产业数字化注重数据赋能下的提质增效，关注传统行业需求释放。《规划》提出‚推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。‛我们认为产业数字化的核心在于传统行业在数据赋能下的提质增效，其中尤其需要关注政策提及的智慧农业、智慧水利、智能制造、智慧能源、空间信息化等方向。我们认为，伴随当前宏观经济进入新常态，企业的资本开支将从过去的扩产能、拓渠道向内部的提质增效转变。而通过信息化的投入实现数字化转型有望成为传统产业未来资本开支的重点。结合当前各行业的需求变化，我们认为产业数字化需要重点关注下游行业需求处于向上拐点的产业，包括电力信息化、智能制造和工业互联网、空天信息化、水务和供暖信息化等领域，这些产业链中的软硬件供应商有望受益。 强化数字经济安全体系，数据安全成为新的投入方向。《规划》提出‚建立健全数据安全治理体系，研究完善行业数据安全管理政策‛。我们认为信息化建设和网络安全建设‚三同步‛有望带动网安产业的中长期发展。而数据安全将成为网安产业投入的新方向。数据安全建设将分为三个阶段，1.0阶段聚焦数据对象安全。包括数据库审计、DLP、文档审计等。2.0阶段强调数据汇聚安全，包括以DSMM为代表的数据全生命周期、体系化的治理框架。3.0阶段注重数据流通安全。包括隐私计算、联邦学习、数据安全岛等。 建议关注：基础工具链国产化的中望软件、鼎阳科技、霍莱沃、概伦电子等；行业信息化领域的宝信软件、广联达、中控技术、和达科技、瑞纳智能、恒华科技、朗新科技、远光软件、航天宏图等；网络安全和数据安全领域的四维图新、深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信、美亚柏科等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌1.63%，创业板指上涨0.73%，沪深300指数下跌1.98%。计算机行业指数下跌0.70%，跑赢上证综指0.93%，跑输创业板指1.43%，跑赢沪深300指数1.28%。 横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第8，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第1。 表1：本周各类指数行情统计 图1：本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现较差，但其中智能汽车和数字人民币相关个股录得了较大涨幅。展望2022年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周各类指数行情统计 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓前十和持仓占比前十保持不变。从增持比例来看，万兴科技、同花顺和赢时胜增持比例最多。 表3：本周各类指数行情统计 3.重要行业新闻 3.1.智能网联汽车 近日，通用汽车宣布其下一代脱手驾驶辅助系统Ultra Cruise将采用具有高通片上系统（SoC）的可扩展计算架构。通用将成为全球首家将高通Snapdragon Ride平台用于高级驾驶辅助技术的公司。Snapdragon Ride平台采用业界领先的5纳米Snapdragon SA8540P SoC和SA9000P人工智能加速器。（来源：盖世汽车智能网联） 上海智驾汽车科技有限公司 （MAXIEYE） 宣布， 新一代L2++级智能驾驶系统产品MAXIPILOT已成功部署NOM (Navigate on MAXIPILOT)领航辅助驾驶功能。新系统将包含基础版、高配版、增强版三个版本，匹配不同算力平台及传感器配臵方案，实现‚点对点‛智能驾驶。该系统预计于2022年面向乘用车客户规模化量产交付，并可通过OTA实现功能持续升级。（来源：高工智能汽车） 1月12日，黑芝麻智能宣布获得博世旗下博原资本的战略投资。本次投资一方面将完善博世在自动驾驶产业链的布局，另一方面也将加速黑芝麻智能高性能自动驾驶芯片的研发与落地。仅2021年黑芝麻智能就完成了数亿美元战略轮及C轮融资，投后估值近20亿美元。 此次获得博原资本的投资，再一次体现了对其的认可。（来源：盖世汽车智能网联） 车规级MEMS激光雷达解决方案提供商一径科技正式宣布完成数亿元Pre-C轮融资。本轮融资由小鹏汽车领投，上汽集团旗下尚颀资本、东风交银汽车基金、老股东英特尔资本继续加注。本轮融资将用于一径科技长短距全系列车规级前装量产激光雷达产品的迭代发展，加强产线升级和供应链及全面质量管理，持续推动车规级MEMS激光雷达解决方案的研发和商业化进程。（来源：盖世汽车智能网联） 3.2.工业软件与数字化转型 国务院印发《‚十四五‛数字经济发展规划》，明确了‚十四五‛时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升，数字化公共服务更加普惠均等，数字经济治理体系更加完善。展望2035年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。（来源：新华社） 近日，北京市经信局发布《北京工业互联网发展行动计划(2021-2023年)》。北京市将全面实施供给质量提升三大行动、产业集群培育三大工程，到2023年，北京将建设成为引领全国、影响世界的工业软件创新高地、工业互联网平台赋能高地、工业互联网安全服务高地和工业互联网产业发展高地。届时，北京市工业互联网核心产业规模达到1500亿元。（来源：上海证券报） 近日，工信部正式对外公示2021年工业互联网试点示范项目名单，主要围绕网络集成创新应用、平台集成创新应用、安全集成创新应用、园区集成创新应用四个方向共计123个项目。 （来源：工业互联网世界） 全国工业和信息化工作会议近日召开。会议指出，2021年以来，全系统扎实落实‚六稳‛、‚六保‛任务，深入实施制造强国和网络强国战略，圆满完成全年主要目标任务，实现‚十四五‛良好开局。2022年要聚焦制造强国和网络强国建设目标，把工业稳增长摆在最重要的位臵，统筹推进强链补链、技术攻关、数字化转型和绿色低碳发展，加大对中小企业支持，提升信息通信服务供给能力。（来源：工业互联网产业联盟） 近日，四川省经济和信息化厅发布《四川省加快发展工业互联网推动制造业数字化转型行动计划（2021-2023年）》，推进四川省工业互联网重点工作，为制造业转型升级赋能。到2023年，工业互联网赋能传统产业效应凸显，成渝地区工业互联网一体化发展示范区建设成效显著。工业互联网产业增加值规模超2000亿元。数字化研发设计工具普及率超80%，关键工序数控化率超55%。覆盖各市（州）、各行业的工业互联网网络基础设施初步建成，在10个重点领域打造‚5G﹢工业互联网‛样板工程，建成20个工业互联网标识解析行业节点。 （来源：人民邮电） 3.3.云计算与IT基础设施 根据IDC发布的《中国公有云服务市场（2021上半年）跟踪》报告显示，2021年上半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到123.1亿美元，IaaS+PaaS市场2021年上半年同比增长48.6%，继续保持全球最高增速。从应用场景角度来看，政务云、金融云、医疗云、视频云等发展迅速，政府和企业正在将越来越多的重要业务和数据迁移到云环境中，并将焦点从简单的‚上云‛提升到‚用云、用好云‛。（来源：IDC咨询） 发改委发布，《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2019年本）>的决定》淘汰类‚一、落后生产工艺装备‛‚(十八)其他‛中增加第7项，内容为‚虚拟货币‘挖矿’活动‛。（来源：云技术） 近日，IDC发布了《中国边缘云研究，2021》报告。报告显示2020年中国边缘云市场规模总计23.4亿元，其中边缘云服务市场占达到13.6亿元。报