Gauss数据库跨越式发展，信创产业空间广阔

根据澎湃新闻，2021年12月28日，以“汇聚数据库创新力量逐梦数字时代星辰大海”为主题的openGauss summit 2021在北京举办，会上，openGauss社区理事会、技术委员会、社区分委会以及相关产品等均实现升级。 Gauss数据库实现跨越式发展，自主创新浪潮大有可为。1）在全球数据量暴增的背景下，各行业对数据库的需求进一步扩张，根据艾瑞咨询统计，2025年中国数据库市场行业规模预计超过500亿元。2）从格局而言，由于数据库发展历史悠久、技术壁垒深厚，我国数据库市场长期为海外巨头垄断，以Oracle、IBM为代表的国外厂商市场份额占比约达到66.8%。而国内厂商经过多年技术研发和经验积累，近年来市场份额逐步提升，其中在传统部署模式下，华为以6.2%的市场份额位列全球第五、国内厂商第一。3）GaussDB为华为数据库代表产品，迄今已有15年积淀，性能和客户级别均达到一线水平。2020年6月起openGauss正式开源，目前已迅速攀升至国产数据库流行度排行榜第二位，生态体系基本构建完整。我们预计，凭借宽松开源、企业级创新、支持多样性算力等优点，openGauss有望成为中国数据库领军。4）商业方面，目前已有诸多合作伙伴基于openGauss打造商业发行版，包括海量数据、人大金仓、云和恩墨、虚谷伟业、神舟通用、东华软件、华为云等，相关产品已在政府、金融、运营商、电力等国计民生行业实现规模商用。其中，海量数据作为国内首家主板上市的数据库领航企业，坚定融入openGauss生态，其商业发行版Vastbase G100具备极致性能、高度兼容、安全可控的技术特性。2021年，Vastbase G100成功入围2021年央采数据库名录，进一步佐证其技术能力和可靠性。 信创仍是国家级战略，五年后产业规模或达8000亿元。1）2021年9月以来，虽中美关系出现一定缓和，但相关摩擦仍在持续，信创战略地位预计不会改变。2）落地节奏上，党政信创于2020年开始进入规模化落地阶段，当前在下沉市场预计仍有较大空间；行业信创或于2022年迎来规模化落地元年，金融、电信领域已率先启动。3）空间上，根据海比研究院《2021年中国信创生态报告》，2020年中国信创生态市场规模为1617亿元，预计未来五年CAGR可达37.4%，2025年将接近8000亿元。 投资标的： 数据库：海量数据、科蓝软件、太极股份、中国软件、创意信息等； 应用软件：金山办公、用友网络、恒生电子、宇信科技、长亮科技等； 服务器：中国长城、中科曙光、浪潮信息等； 中间件：东方通、宝兰德等； 操作系统：中国软件、诚迈科技等。 风险提示：系统推进不及预期、细分公司受益程度不及预期、宏观经济下行风险 Gauss数据库跨越式发展，自主创新浪潮大有可为 openGauss峰会顺利召开，国内数据库迎来跨越式发展。根据澎湃新闻，2021年12月28日，以“汇聚数据库创新力量逐梦数字时代星辰大海”为主题的openGauss summit 2021在北京线上线下同步举办。大会现场，openGauss开源社区理事会和技术委员会升级，openGauss社区分委会正式成立，中国电信发布行业首个云原生关系型数据库TeleDB for openGauss，中国联通启动基于openGauss的数据库自主创新（CUDB）。 openGauss社区作为我国基础软件领域的重要力量，有望推动国内数据库迎来跨越式发展。 数据库为IT基础设施核心环节，全球数据量暴增拉动各行业需求空间。1）随着互联网的发展与信息数据的日益增长，数据库的重要性愈加凸显。数据库上游主要包括计算机硬件设备、软件等产品，下游则可以应用到各行各业，包括政府及金融、能源、教育、交通等领域。2）近年，随着人工智能、AIOT、云计算等技术的推动，全球数据量正大量扩展，进一步拉动各行业数据库需求。根据Statista的统计和预测，全球数据量在2020年约达到50.5ZB，三年复合增速约为25%。根据IDC统计显示，全球近90%的数据将在这几年内产生，预计到2025年，全球数据量将比2016年的16.1ZB增加十倍，达到163ZB。中国的数据产生量约占全球数据产生量的23%，美国的数据产生量占比约为21%，EMEA（欧洲、中东、非洲）的数据产生量占比约为30%，APJxC（日本和亚太）数据产生量占比约为18%，全球其他地区数据产生量占比约为8%。 图表1：2016-2020全球每年产生数据量 多因素促使国内数据库市场进入高速增长，预计2025年行业规模达到509.4亿元。根据艾瑞咨询统计，2020年中国数据库市场总规模达到247.1亿元，较2019年增长16.2%，CAGR（2020-2025e）达到15.6%。2020-2022年中国数据库将呈高速增长。由多方面因素促成：1）政策利好，国家大力鼓励国产数据库厂商发展；2）需求拉动，国产化和数字化建设带动需求的高速增长；3）供给端多元厂商发力，传统、初创和跨界厂商厚积薄发，产品和技术经历了工程实践的打磨走向成熟；4）国内企业对基础软件的付费意愿和IT支出也在逐年提升，有利于市场长期发展。 图表2：2019-2025E中国数据库市场规模及增速 海外巨头长期垄断，国内厂商厚积薄发。1）以Oracle、IBM为代表的海外数据库厂商，早在1970年代就开始研发数据库产品，经过超过20年的研发与深耕，数据库软件/平台已经成为一个功能复杂、架构庞大、安全要求很高的庞大软件产品体系，技术壁垒深厚。根据IDC统计，关系型数据库作为主流数据库，2019年，在传统部署模式下，Oracle占比达到34.7%，其后分别为Microsoft、SAP、IBM，分别占比为11%、10.7%、10.4%。 2）国产厂商经过多年的技术研发和经验积累，市场份额在逐步提升，以达梦、人大金仓、南大通用、神舟通用为代表的传统国产数据库厂商，云厂商以及ICT厂商等近年来逐步发力。根据IDC统计，在传统部署模式下，华为（Huawei）2019年开始对其数据库产品进行大力的商业推广并迅速扩大业务规模，以6.2%的市场份额位列第五，排名国内厂商第一位；阿里巴巴集团（Alibaba Group，含蚂蚁金服数据库业务收入）以5.8%的市场份额位列第六；传统数据库厂商南大通用（Gbase）和人大金仓（Kingbase）分别以4.2%和2.7%的市场份额排在第七、八位。3）在公有云模式市场中，阿里巴巴集团本身在整体公有云服务市场的优势突出，并且近年来持续对数据库产品和技术进行大力投入，2019年阿里巴巴集团在公有云关系型数据库市场中以48.1%的市场份额排名第一；腾讯（Tencent）以20.4%的市场份额排名第二，2019年腾讯加快数据库服务产品化的速度，连续发布多款新产品；AWS（Amazon Web Services）以10.4%的市场份额排名第三；Oracle、华为、Microsoft分别以7.0%、3.0%、2.5%的市场份额位列第四到第六位。 图表3：2019年中国关系型数据库软件厂商市场份额-传统部署模式 图表4：2019年中国关系型数据库软件厂商市场份额-公有云模式 华为GaussDB数据库历经十五年积淀，性能和客户级别达到一线水平。1）GaussDB根据华为官网介绍，GaussDB至少包括3款产品，有面向OLTP的数据库，面向OLAP的数据仓库，还有面向事务和分析混合处理的HTAP数据库。2）2007年，电信计费领域，华为解决方案找不到能与之很好契合的数据库，便开始组织人手自研内存数据库，以此来提升自身解决方案的竞争力，项目代号GMDB，华为数据库起源；2010年，华为数据库研发团队开始对2007年版本进行全面重构，形成Gauss OLTP数据库的前身。截至2019年，华为GaussDB数据库和FusionInsight大数据平台已经应用于全球60个国家及地区，服务1500多个客户，拥有500多家商业合作伙伴，并广泛应用于金融、运营商、政府、能源、医疗、制造、交通等多个行业。2）技术特性上来说，GaussDBOLTP数据库故障恢复业内最快，OLAP数据库TPC-DS测试性能业界最高，HTAP数据库支持多模引擎。 图表5：GaussDB发展历史 图表6：GaussDB系列产品技术优点 2020年6月openGauss正式开源，已基本构建起完整的生态体系。2020年6月，openGauss数据库正式开源。2021年9月，openGauss开源社区理事会正式成立，openGauss的开放治理迈出了历史性的关键一步，得到了产业各界伙伴们的积极响应和支持，推动技术、生态、商业协同快速发展。2）根据墨天轮统计，2022年1月，openGauss已迅速攀升至国产数据库流行度排行榜第二位，得分相比上月提升49.55。根据澎湃新闻，自2020年6月30日开源以来，openGauss得到了各界大力支持，吸引了产业链100家核心企业的加入，覆盖政府、金融、运营商、能源、制造等行业；发展了20个SIG特别兴趣小组；超过2500名开发者参与技术贡献；全球下载量超过50万，遍布全球81个国家558个城市。openGauss秉承共建、共享、共治的理念，与企业、伙伴、开发者，共同建设最具创新力的开源社区。目前，openGauss已基本构建起完整的生态体系。 图表7：2022年1月国产数据库流行度排行榜 openGauss具备宽松开源、企业级创新、支持多样性算力等优点，有望成为中国数据库领军。根据极客网报道： 允许所有社区参与者对代码进行自由修改、使用和引用，友好度高。openGauss采用了国产开源协议-木兰宽松许可证v2，允许所有社区参与者对代码进行自由修改、使用和引用，友好度高。而且其源代码放在中国，获取非常方便。相比之下，MySQL采用的GPL协议具备传染性，存在分发风险，同时受美国EAR（出口管制条例）管制，存在一定不确定性。另外一个主流开源数据库PostgreSQL同样存在修改开源协议所带来的使用风险。 具备企业级数据库的创新能力，实现中国高科技。openGauss直接基于企业级能力的开源协作，将华为在数据库领域20多年来已经构筑的企业级能力积累向产业界开放，能够面向数字基础设施提供安全、稳定、高效、智能的数据管理能力。 支持多样性算力，在鲲鹏、X86等不同硬件平台上均表现出色。尤其在鲲鹏计算平台上，因为技术根源于华为，与鲲鹏、欧拉的结合构成软硬协同的独特竞争力，再加上ISV，整体打造出基于鲲鹏计算平台的活力生态。根据墨天轮报道，第一个正式公开社区版本openGauss1.0.1与鲲鹏协同性能优化上，基于2路鲲鹏服务器，1000wh数据量可跑到150万tmpC，相对业界主流产品的性能超过50%，在主备模式下60%满负载故障切换时间10秒以内。 诸多合作伙伴已打造商业发行版，openGauss商业竞争力不断提升。1）根据墨天轮报道，截至2020年底，已有人大金仓、云和恩墨、海量数据、虚谷伟业、神舟通用、东华软件等6家合作伙伴发布了基于openGauss的商业发行版。华为云也推出了基于openGauss内核，增强分布式能力的商业版本GaussDB（openGuass）。2）2020年，GaussDB（openGauss）已成功应用于陕西财政和工商银行核心业务系统，助力其完成分布式改造；2020年9月，云和恩墨和民生银行的openGauss实践获得了华为超级用户大奖。随着应用范围不断扩大，应用场景不断深化，openGauss在政府、金融、运营商、电力等国计民生行业规模商用，其企业级产品能力和优势特性预计得到充分验证。 图表8：基于openGauss的商业版数据库 其中，海量数据作为国内首家主板上市的数据库领航企业，坚定融入openGauss生态。 1）北京海量数据技术股份有限公司成立于2007年，是国内首家主板上市的数据库技术领航企业。十几年来，秉承“专注做好数据库”的初心，致力于数据库领域的