股市资金动向周报：行情反复影响资金主线，融资买入情绪逐步升温

2021年12月19号股市资金动向周报行情反复影响资金主线，融资买入情绪逐步升温本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。广发期货APP微信公众号 资金流向数据总结主要观点市场资金净买入本周资金净买入额沪深300流出433亿，上证50流出76亿，中证500流出209亿。市场下跌导致资金出现反复进出的迹象主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额增加90720万份，华夏上证50ETF增加138420万份，南方中证500ETF增加13320万份北向资金行业流向本周沪股通净流入69.5亿，深股通流入45亿，北向资金累计总额16211亿。本周北向资金继续流入，资金情绪未受行情波动的影响非银金融继续保持大幅流入，银行、房地产流入放缓；采掘、钢铁、公用事业再度出现持续流入；中游行业近期资金变动不大，电气设备出现小幅流出，国防军工、机械设备较为平稳；TMT行业资金表现活跃开始分化，计算机、通信连续实现资金流入，电子、传媒受此影响跟随流入；食品饮料流入流出较为剧烈，汽车、医药生物、家用电器相对较弱融资融券交易本周融资余额17328亿，融券余额11713亿。本周融资净买入88.65亿，融券净卖出-13.15亿。杠杆交易买入情绪有所回升两融交易占A股成交额7.77%，两融交易额3621亿公募基金12月份，公募基金发行数量29只，其中股票型基金7只，混合型4只，整体新发水平偏低份额方面，12月份发行份额676亿份，偏股型（股票+混合）份额179.8亿份偏股基金资产净值83055.8亿元，环比上升0.89%；份额57448.7亿份，环比上升1.2%。市场净值稳步增长，份额再创历史新高私募基金截止最新数据，11月份各类私募基金中证券类61041亿，规模继续新高；同比增速仍在42.49%有所放缓保险资金运用最新数据，10月份保险资金运用余额225814亿元，股票和证券投资27702亿元，占比12.27%险资用于股票和证券投资的金额相较于上月有明显增加二级市场发行12月份，两市IPO为25家，金额649.9亿；两市增发37家，金额775.5亿各类股权融资新增规模1768.9亿。接近年底IPO和增发的总量快速上升限售解禁规模12月限售股解禁压力规模较大，处于接近年底的传统高峰期本周主要集中在银行、传媒、化工，下周限售解禁压力较大的是商业贸易 目录资金交易情绪股票供给金融资本3010203 一、资金交易情绪41 市场资金净买入资金净主动买入额（亿元）机构资金净买入额（亿元）主要ETF基金份额变动（万份）本周资金净买入额沪深300流出433亿，上证50流出76亿，中证500流出209亿。市场下跌导致资金出现反复进出的迹象本周机构资金净买入额沪深300流出411亿，上证50流出110亿，中证500流出125亿主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额增加90720万份，华夏上证50ETF增加138420万份，南方中证500ETF增加13320万份-300-200-1000100200300400500600沪深300上证50中证500-200-150-100-50050100150200沪深300上证50中证500-100000-50000050000100000300ETF变动50ETF变动500ETF变动 北向资金总量沪股通周度净买入深股通周度净买入北向资金合计净流入本周沪股通净流入69.5亿，深股通流入45亿，北向资金累计总额16211亿。本周北向资金继续流入，资金情绪未受行情波动的影响600065007000750080008500-150-100-50050100150200250300350净买入(亿元)累计净买入(亿元)50005500600065007000750080008500-150-100-50050100150200250净买入(亿元)累计净买入(亿元)-200-10001002003004005006001000011000120001300014000150001600017000净流入(亿元)累计净流入(亿元) 北向资金行业流向沪股通周度行业净流入（亿元）深股通周度行业净流入（亿元）北向资金行业净流入（亿元）分行业来看，本周沪股通主要流入公用事业、非银金融，主要流出食品饮料、医药生物、电气设备；深股通主要流入非银金融、电气设备；北向资金总量方面，公用事业、非银金融流入较多，此前大幅流入的食品饮料、医药生物出现反复-120-100-80-60-40-20020406080银行非银金融房地产综合采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装-80-60-40-200204060银行非银金融房地产综合采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装-200-150-100-50050100银行非银金融房地产综合采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装 北向资金行业流向申万一级行业金融和综合申万一级行业原材料非银金融继续保持大幅流入，银行、房地产流入放缓；采掘、钢铁、公用事业再度出现持续流入；中游行业近期资金变动不大，电气设备出现小幅流出，国防军工、机械设备较为平稳；TMT行业资金表现活跃开始分化，计算机、通信连续实现资金流入，电子、传媒受此影响跟随流入；食品饮料流入流出较为剧烈，汽车、医药生物、家用电器相对较弱80.50.60.70.80.911.11.21.31.41.5银行非银金融房地产综合0.50.70.91.11.31.51.71.92.12.32.5采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业 北向资金行业流向申万一级行业工业制造申万一级行业TMT申万一级行业主要消费申万一级行业其他80.50.70.91.11.31.51.71.92.12.3电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输0.50.70.91.11.31.51.7电子通信计算机传媒0.50.60.70.80.911.11.2食品饮料汽车家用电器医药生物0.511.522.53农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装 融资融券交易融资融券余额融资净买入和融券净卖出两融交易额和市场占比本周融资余额17328亿，融券余额11713亿。本周融资净买入88.65亿，融券净卖出-13.15亿。杠杆交易买入情绪有所回升两融交易占A股成交额7.77%，两融交易额3621亿0.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.000020000.0000融资余额(亿)融券余额(亿)-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00-600.00-400.00-200.000.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.001600.00融资净买入和融券净卖出期间净买入额(亿)期间净卖出额(亿)0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0002,0004,0006,0008,00010,00012,000两融交易额和市场占比两融交易额占A股成交额(%)两融交易额(亿) 二、金融资本112 公募基金发行情况公募基金发行数量公募基金发行份额12月份，公募基金发行数量29只，其中股票型基金7只，混合型4只，整体新发水平偏低份额方面，12月份发行份额676亿份，偏股型（股票+混合）份额179.8亿份020406080100120140160180200股票型混合型债券型货币型另类投资QDII偏股基金0100020003000400050006000700080009000股票型混合型债券型货币型另类投资QDII偏股基金 公募基金市场规模偏股基金资产净值(亿元)偏股基金份额(亿份)12月份，偏股基金资产净值83055.8亿元，环比上升0.89%；份额57448.7亿份，环比上升1.2%。市场净值稳步增长，份额再创历史新高-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20100002000030000400005000060000700008000090000股票型混合型偏股基金变动比率-0.1-0.0500.050.10.15010000200003000040000500006000070000股票型混合型偏股基金变动比率 私募基金市场规模各类型私募基金规模证券投资类发行数量同比变化%私募基金证券投资规模和数量截止最新数据，11月份各类私募基金中证券类61041亿，规模继续新高；同比增速仍在42.49%有所放缓61041.28105082.7122554.73127637.448563.7742.482021年11月证券股权创投股权、创业其他私募资产配置类0102030405060708090123456789101112发行数量同比变化%20172018201920202021010000200003000040000500006000070000020000400006000080000私募基金证券投资规模和数量证券投资规模证券投资数量 保险资金运用保险资金运用余额及占比险资用于股票和证券投资最新数据，10月份保险资金运用余额225814亿元，股票和证券投资27702亿元，占比12.27%险资用于股票和证券投资的金额相较于上月有明显增加10.5011.0011.5012.0012.5013.0013.5014.000500001000001500002000002500002018年6月2018年8月2018年10月2018年12月2019年2月2019年4月2019年6月2019年8月2019年10月2019年12月2020年2月2020年4月2020年6月2020年8月2020年10月2020年12月2021年2月2021年4月2021年6月2021年8月2021年10月保险资金运用余额股票和证券投资占比%-2000-1500-1000-50005001000150020001500017000190002100023000250002700029000310002018年6月2018年8月2018年10月2018年12月2019年2月2019年4月2019年6月2019年8月2019年10月2019年12月2020年2月2020年4月2020年6月2020年8月2020年10月2020年12月2021年2月2021年4月2021年6月2021年8月2021年10月股票和证券投资变动股票和证券投资 三、股票供给163 二级市场发行融资IPO家数和金额增发家数和金额各类股权融资新增规模(亿元)12月份，两市IPO为25家，金额649.9亿；两市增发37家，金额775.5亿各类股权融资新增规模1768.9亿。接近年底IPO和增发的总量快速上升0102030405060708090020040060080010001200ipo家数ipo金额(亿)0102030405060708005001000150020002500增发家数增发金额(亿)050010001500200025003000IPO增发配股优先股可转债可交换债总额 限售股解禁规模不同类型限售股解禁规模(万股)本周解禁行业分布下周解禁行业分布12月限售股解禁压力规模较大，处于接近年底的传统高峰期本周主要集中在银行、传媒、化工，下周限售解禁压力较大的是商业贸易0500000100000015000002000000250000030000003500000400000045000005