深圳市深科达智能装备股份有限公司 Shenzhen S-king Intelligent Equipment Co.,Ltd. （深圳市宝安区福永街道征程二路2号A栋、B栋第一至三层、C栋第一层、D栋） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注 册 稿） 保荐人（主承销商） （深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元） 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 科创板风险提示 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过2,026万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占公司发行后总股本的比例不低于25%，不涉及原股东公开发售股份的情况 每股面值 1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过8,104万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） 保荐人（主承销商） 安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、特别风险提示 （一）手机等下游主要应用市场变化对发行人生产经营影响较大的风险 目前公司产品所覆盖的显示面板下游应用领域主要包括手机、可穿戴设备、平板电脑、电视、车载显示、商用显示等，该等领域产品更新换代快，技术迭代频繁，终端消费市场变化的影响因素多。报告期内公司与之相关的收入总额占主营业务收入的比重达到81.89%，上述主要应用市场变化对公司生产经营影响较大。 如果上述主要应用市场规模大幅萎缩或发生颠覆性的技术变化，届时公司不能通过开拓市场和提升自身技术研发能力来有效应对，将会对公司生产经营产生不利影响。 （二）收入季节性波动的特点与经营业绩波动的风险 公司客户主要为大型显示面板和模组生产企业，其采购设备的主要影响因素包括资金预算情况、产能扩张的需求以及由于新技术或新产品的出现对原有的设备进行更新换代、升级改造等。一方面，设备采购通常遵循严格的预算管理制度，投资申请、审批主要集中在每年的第四季度，并于次年执行采购，次年下半年完成出货和设备验收。另一方面，智能手机等终端厂商的新品发布周期、排产计划、技术升级迭代与消费者偏好等因素也会带来面板和模组生产企业设备采购需求的变动，进而影响公司销售收入的波动。 报告期内，公司主营业务收入季节性特征比较明显。由上述，受下游客户固 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-4 定资产投资预算管理、签订大额订单、设备集中交付等因素的影响，公司存在不同年度个别季度或月份的设备验收金额偏高的情形。整体而言，公司第一季度收入占比较低，下半年及第四季度的收入占比较高，最近三年，公司下半年收入占比分别为61.73%、58.18%和64.76%，其中第四季度的收入占比分别为50.41%、26.81%和45.76%。因此，公司收入具有季节性波动的特点，经营业绩受此影响而存在周期性波动的风险。 （三）原材料价格波动对发行人业绩影响较大的风险 公司采购的原材料主要分为PLC、伺服、工控机、相机等标准通用件和同步轮、输送线、治具等非标定制件两大原材料类。报告期各期，直接材料占主营业务成本的比例在88%以上，占比较高。公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原材料市场供应充足，价格相对稳定。但如果主要供应商生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生不利变化，公司在短期内将可能面临原材料短缺而影响正常生产经营的风险，此外，如果主要原材料市场价格出现大幅增长也将对公司产品毛利率产生不利影响。 此外，公司部分零部件从境外进口，主要为气缸、阀体、传感器等电气元件，报告期各期内进口额分别为382.96万元、516.40万元、742.79万元和217.85万元，占当期原材料总采购额的比例分别为1.79%、1.63%、2.51%和2.13%，虽然相关零部件主要为标准化产品，市场供应充足，价格相对稳定，但是如果相关零部件被禁止出口，或者价格出现较大波动，会对公司生产经营产生不利影响。 （四）发行人主要产品为后段制程设备，未来市场空间相对较小的风险 平板显示器件新增产线投资具有前段制程设备单次投资额占比大而后段制程设备单次投资额占比小的特点，其中后段制程设备投资占比15%-30%，市场规模相对较小；而公司主要产品为贴合设备、邦定设备和检测设备等后段制程设备，其中2020年上半年后段制程设备销售收入占公司营业收入的比例为69.54%。 此外，公司目前并无生产前段制程设备的相关计划及技术储备，如果未来平板显示器件新增设备投资金额下滑，且现有产线设备的升级改造需求增长乏力， 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-5 则公司将面临平板显示器件生产设备市场拓展的相关风险，从而会对公司未来经营产生不利影响。 （五）核心技术人员流失和技术失密风险 公司所处平板显示器件生产设备领域的技术研发具有多学科交叉的特点，对研发人员综合知识储备及运用能力均有较高要求。如公司主要研发人员无法或不愿留任公司，公司将面临无法及时找到合适人选加以替代的风险，或上述人员加盟竞争对手，将给公司带来技术研发迟缓或技术失密的风险，进而对公司的业务发展造成不利影响。 （六）研发能力未能匹配客户需求的风险 一方面，公司的下游应用行业主要为面板和模组生产等，该等行业具有技术密集、产品更新换代快、技术迭代频繁等特征；另一方面，公司的主要产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的研发能力是公司在行业竞争中胜出的关键。如果公司的设计研发能力和技术储备无法与下游行业的产品需求及技术创新速度相匹配，则公司将面临客户流失风险，进而会对公司的经营发展产生不利影响。 （七）发行人发明专利被申请宣告无效的风险 2020年9月8日，发行人收到由专利代理机构转送的国家知识产权局专利局复审和无效审理部（以下简称“专利复审部”）出具的《无效宣告请求受理通知书》，获悉“精密导电胶膜切割装置”（专利号为CN201310115337.2）和“双工位翻转贴合结构”（专利号为CN201510059898.4）两项发明专利被提出无效宣告请求；2020年10月22日，发行人收到国家知识产权局专利复审部出具的《无效宣告请求受理通知书》，获悉“CG贴合全自动组合生产线”（专利号为CN201310463657.7）、“全自动贴合组装智能生产线”（专利号为CN 201410209822.0）、“背光组装装置及自动化贴合设备”（专利号为CN 201610052818.7）、“高精度曲面贴合自动化设备”（专利号为CN201710113788.0） 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-6 等四项明专利被提出无效宣告请求。 自相关人员对上述六项专利提出无效宣告请求至今，发行人尚未收到国家知识产权局专利复审委员会的口审通知书，上述六项专利无效宣告请求仍处于待审状态。 目前，上述发明专利对应的装置、结构、设备等仍被应用于发行人部分产品中，尽管相关专利权被宣告无效的可能性较小，但不排除发行人的相关专利权被部分或者全部宣告无效的可能，届时相关专利权要求中公开的技术方案或技术点将面临被竞争对手模仿的风险，进而可能会对发行人经营产生不利影响。 （八）税收优惠占利润总额比例较高的风险 报告期内，公司享受所得税税收优惠、软件产品增值税即征即退、增值税出口退税等优惠政策，税收优惠以及占当期利润总额的比例情况如下： 单位：万元 项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 所得税税收优惠 173.26 200.11 340.39 317.03 软件产品增值税实际税负超3%部分即征即退的税收优惠 510.09 1,475.88 1,507.38 1,431.10 增值税出口退税 206.59 127.05 338.37 46.68 税收优惠合计 889.94 1,803.04 2,186.15 1,794.80 利润总额 1,473.90 5,564.09 4,980.89 4,074.79 税收优惠占利润总额比例 60.38% 32.41% 43.89% 44.05% 公司税收优惠主要来源于嵌入式系统控制软件的增值税实际税负超3%部分即征即退的税收优惠。报告期各期，公司享受的税收优惠总额占当期利润总额的比例分别为44.05%、43.89%、32.41%和60.38%，占比较高。如果公司未来享受的税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩产生较大不利影响。 （九）应收账款占收入比重较高且回款较慢的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为15,279.76万元、20,607.52万元、27,425.90万元和29,075.54万元，占各期营业收入的比重分别为49.47%、45.26%、58.11%和149.19%，金额占收入比重相对较大。公司截至2020年6月 深圳市深科达智能装备股份有限公司 招股说明书 1-1-7 30日的应收账款余额为31,609.57万元，其中已逾期余额为10,061.01万元，逾期占比为31.83%；公司报告期末的应收账款截至2