森美控股二零二零年/二零二一年中期报告

INTERIM REPORT 2020/2021中期報告 2020/2021(incorporated in the Cayman Islands with limited liability)Stock Code: 00756Summi (Group) Holdings Limited森美控股有限公司（集團）（於開曼群島註冊成立之有限公司）股份代號：00756Summi (Group) Holdings Limited森美控股有限公司（集團）INTERIM REPORT 2020/2021中期報告 目錄2 公司資料3 財務摘要4 主席報告6 管理層討論及分析11 其他資料15 企業管治報告18 簡明綜合損益及其他全面收益表20 簡明綜合財務狀況表22 簡明綜合權益變動表24 簡明綜合現金流量表25 中期簡明綜合財務報表附註 公司資料2二零二零年╱二零二一年中期報告董事執行董事吳紹豪先生（主席）吳聯韜先生獨立非執行董事左世康先生HKICPA (practising)馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS陳贏先生公司秘書李國麟先生HKICPA (practising), FCCA, ACIS, ACS授權代表吳聯韜先生李國麟先生HKICPA (practising), FCCA, ACIS, ACS審核委員會左世康先生（主席）HKICPA (practising)馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS陳嬴先生薪酬委員會陳贏先生（主席）吳紹豪先生馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS提名委員會吳紹豪先生（主席）馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS左世康先生HKICPA (practising)投資及合規委員會吳紹豪先生（主席）吳聯韜先生左世康先生HKICPA (practising)總辦事處及香港主要營業地點香港九龍紅磡馬頭圍道37號紅磡商業中心A座10樓1012室註冊辦事處Clifton House, 75 Fort StreetP.O. Box 1350, Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands核數師永拓富信會計師事務所有限公司有關香港法律之法律顧問凌永山律師行主要往來銀行渣打銀行香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖開曼群島股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedClifton House, 75 Fort StreetP.O. Box 1350, Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands公司網站https://hksummi.com上市資料股份代號：756 財務摘要截至二零二零年十二月三十一日止六個月（未經審核）3森美（集團）控股有限公司財務概要截至十二月三十一日止六個月二零二零年二零一九年%變動 （概約）人民幣千元人民幣千元損益及其他全面收益表收入58,79849,47719%毛利11,9928451,319%毛利率20.40%1.71%18.69個百分點期內（虧損）╱利潤(21,966)329,037不適用EBITDA（不包括貸款償付 協議收益）(4,713)(10,630)(56%)每股基本及攤薄（虧損）╱ 盈利（人民幣分）(1.6)24.5不適用 於二零二零年 十二月三十一日於二零二零年 六月三十日%變動 （概約）人民幣千元人民幣千元財務狀況表銀行結餘及已抵押存款31,1266,842355%存貨12,43415,823(21%)貿易應收款項20,2836,850196%借款264,157274,198(4%)資產淨值╱（負債淨額） （未扣除非流動負債）48,382(135,660)不適用負債淨額(253,812)(330,917)(23%) 銷售額組成截至十二月三十一日止六個月（概約百分比）收入截至十二月三十一日止六個月（人民幣千元）350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,00002020201820192017冷凍濃縮橙汁及相關產品10%森美產品90%202058,798316,23723,96349,47730352520151050(5)(10)每股基本盈利╱（虧損）截至十二月三十一日止六個月（人民幣分）2019201820172020淨利潤╱（虧損）截至十二月三十一日止六個月（人民幣千元）200,000150,000100,00050,000350,000300,000250,0000(50,000)(100,000)2019202020182017(21,966)(1.6)(97,500)47,197329,0373.50(7.23)24.5 主席報告4二零二零年╱二零二一年中期報告致各位股東：本人欣然向森美（集團）控股有限公司（「本公司」）的股東（「股東」）呈報本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截至二零二零年十二月三十一日止六個月期間（「本報告期」）未經審核之中期報告。業務回顧及展望本集團於本報告期內營運情況較同期錄得持續提升。本集團之總銷售額由去年同期約人民幣49,477,000元增加至本報告期約人民幣58,798,000元，增加約19%。銷售額之增加乃歸因於香港及馬來西亞銷售網絡之擴張。另一方面，本集團設法將扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）虧損減少至約人民幣4,713,000元，而去年同期的EBITDA（不包括屬非經常性交易之貸款償付協議收益）虧損約人民幣10,630,000元。本集團通過進行一系列營銷活動及重建銷售網絡成功改善經營業績。新的業務模式已證實有效。本集團管理層預計將會投入更多資源以提升森美品牌，並憑藉其於中國及香港以及東南亞地區的品牌知名度提升本集團未來的盈利能力。本公司管理層竭力保持本公司的可持續發展。於二零二零年十月二十三日，本公司與若干銀行（「銀行」）（與各銀行的原貸款協議中本金約為人民幣99,444,000元）訂立貸款重組協議（「該協議」），據此，銀行同意重組彼等各自之銀行貸款本金為延長銀團貸款，為期5年。根據該協議之條款及條件，銀行同意不會就違反原協議之條款而對本公司展開或繼續進行任何法律訴訟。該協議已正式實施，且此舉大幅改善本公司於二零二零年十二月三十一日之財務狀況。於二零二零年十二月三十一日，本集團錄得流動負債淨額約人民幣101,929,000元，與二零二零年六月三十日的流動負債淨額約人民幣294,934,000元相比大幅改善。於二零二零年十二月三十一日，本集團亦實現資產淨值狀況（未扣除非流動負債）約人民幣48,382,000元，與二零二零年六月三十日的負債淨額狀況（未扣除非流動負債）約人民幣135,660,000元相比大幅改善。 主席報告5森美（集團）控股有限公司除開拓本集團現有業務外，本集團一直致力於多元化其業務並物色新的場所以設立本公司產品之新廠房。目前，本集團已於湖南郴州成立附屬公司及於沈陽遼中成立合營企業（「該等公司」），並正與當地政府磋商。該等公司處於初步發展階段，而本公司管理層預期該等公司具有於可預見未來成為本集團強勁利潤增長點的潛力。投資者關係本公司董事（「董事」）會（「董事會」）的主要任務之一，是與股東及潛在投資者保持良好溝通。本集團管理層定期造訪國內外著名機構投資者及私人客戶投資顧問並出席投資者會議，讓股東及潛在投資者對本集團之策略及最新業務發展有透徹的了解，希望透過溝通，本公司可提高透明度及加強與投資者的關係。致謝本人謹此代表董事會向每個股東、客戶及業務夥伴多年來一直給予的支持、信任與關心致以最衷心的感謝。此外，本人亦非常感謝本集團出色的管理團隊和全體員工付出的努力。本集團將繼續提升其核心競爭力，力爭成為中國果汁飲料行業的領先生產商。主席吳紹豪上海，二零二一年二月二十四日 管理層討論及分析6二零二零年╱二零二一年中期報告管理層討論及分析6二零二零年╱二零二一年中期報告採橙清洗及洗刷選果榨汁殺菌森美現榨橙汁無菌包裝及入庫完成 管理層討論及分析7森美（集團）控股有限公司經營業績森美產品於本報告期內，本集團一直在持續改善其銷售網絡及開發有關森美產品之新產品，以發揮「森美」品牌優勢。於二零二零年十二月，本集團推出新系列飲料產品並規劃於香港及中國進行營銷活動。儘管本集團銷售額受到COVID-19疫情影響，森美產品銷售收入由去年同期約人民幣22,382,000元增加139%至約人民幣53,505,000元。冷凍濃縮橙汁及相關產品冷凍濃縮橙汁及相關產品的銷售額由去年同期的約人民幣27,095,000元減少至本報告期的約人民幣5,293,000元。於本報告期內，國際冷凍橙汁期貨價格維持穩定，冷凍濃縮橙汁的銷售價格與去年相若。冷凍濃縮橙汁及相關產品的銷售額減少乃由於COVID-19疫情期間全球經濟狀況低迷而對市場產生重大影響，且來自海外供應商的價格競爭激烈。毛利於本報告期內，本集團的毛利約為人民幣11,992,000元，與去年同期約人民幣845,000元相比，增加約1,319%。本集團毛利率增加至約20.40%（二零一九年：約1.17%）。分銷成本及行政開支本集團的分銷成本主要包括市場費用及運輸費。分銷成本由去年同期約人民幣8,838,000元增加至本報告期約人民幣9,142,000元，增幅約3%。本集團的行政開支主要包括一般辦公室行政開支、薪金及攤銷等。行政開支由去年約人民幣23,917,000元增加至本報告期內約人民幣25,056,000元。融資成本於本報告期內，本集團之融資成本約為人民幣4,270,000元（二零一九年：人民幣6,929,000元 ）。 管理層討論及分析8二零二零年╱二零二一年中期報告淨虧損（利潤）於本報告期內，本集團淨虧損約為人民幣21,966,000元，而去年同期利潤約為人民幣329,037,000元。利潤大幅下跌乃主要由於去年因貸款償付協議產生的一次性收益約人民幣363,085,000元。中期股息董事會已議決不宣派截至二零二零年十二月三十一日止六個月的任何中期股息（二零一九年：無）。流動資金、財務資源、資本負債及資本架構流動資金於二零二零年十二月三十一日，流動資產約為人民幣68,398,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣31,072,000元）；流動負債約為人民幣170,327,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣326,006,000元 ）。財務資源於二零二零年十二月三十一日，本集團之現金及現金等價物及已抵押銀行存款分別約為人民幣31,126,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣6,842,000元），以及借款總額約為人民幣264,157,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣274,198,000元 ）。於二零二零年十二月三十一日，本集團之貿易應收款項約為人民幣20,283,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣6,850,000元），存貨約為人民幣12,434,000元（二零二零年六月三十日：約人民幣15,823,000元 ）。資本負債董事會管理營運資金之方法為確保本集團具備足夠之流動資產應付即將到期之負債，使本集團避免承擔無法接受之虧損或聲譽受損。資本架構於二零二零年十二月三十一日，本公司已發行股份（「股份」）總數為1,743,582,652股股份。按照二零二零年十二月三十一日之收市價每股港幣0.110元計算，本公司之市值為港幣191,794,091.72元。 管理層討論及分析9森美（集團）控股有限公司外匯風險本集團業務承受不同貨幣產生之外匯風險，主要涉及美元。外匯風險來自未來商業活動、已確認資產及負債及對海外業務之淨投資。此外，兌換人民幣（「人民幣」）須遵守中國政府之外匯管制規例及法律。本集團訂有一套外匯風險管理政策，及一直有考慮利用遠期合約及多項衍生工具以降低相關風險。資產抵押 於二零二零年十二月三十一日及二零二零年六月三十日，本集團