森美控股二零二一年年度报告

目 錄2公司資料3財務摘要4主席報告5管理層討論及分析10董事會及高級管理層13董事會報告書24企業管治報告35獨立核數師報告39綜合損益及其他全面收益表41綜合財務狀況表43綜合權益變動表44綜合現金流量表46綜合財務報表附註152五年財務摘要 2二零二一年年度報告公司資料董事執行董事吳紹豪先生（主席）吳聯韜先生獨立非執行董事左世康先生HKICPA (practising)馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS陳贏先生公司秘書李國麟先生HKICPA (practising)，FCCA, ACIS, ACS授權代表吳聯韜先生李國麟先生HKICPA (practising)，FCCA, ACIS, ACS審核委員會左世康先生（主席）HKICPA (practising)馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS陳贏先生薪酬委員會陳贏先生（主席）吳紹豪先生馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS提名委員會吳紹豪先生（主席）馬志堅先生CFA, CAIA, MRICS左世康先生HKICPA (practising)投資及合規委員會吳紹豪先生（主席）吳聯韜先生左世康先生HKICPA (practising)總辦事處及香港主要營業地點香港九龍紅磡馬頭圍道37號紅磡商業中心A座10樓1012室註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands核數師永拓富信會計師事務所有限公司有關香港法律之法律顧問凌永山律師行主要往來銀行渣打銀行香港股份過戶登記處Link Market Services (Hong Kong) Pty Limited香港皇后大道中28號中匯大廈16樓1601室開曼群島股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) Limited（前稱「Estera Trust (Cayman) Limited」）Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands公司網站https://hksummi.com上市資料股份代號：756 3森美（集團）控股有限公司財務摘要截至六月三十日止年度財務概要二零二一年二零二零年%變動人民幣千元人民幣千元（概約） 綜合損益及其他全面收益表持續經營業務收入111,16850,993118%毛利4,2317,727(45%)年內（虧損）利潤(48,518)315,417不適用扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）（附註）1,781384,775(100%)每股基本盈利（人民幣分）(2.83)23.40不適用每股攤薄盈利（人民幣分）不適用21.48不適用 已終止經營業務年內虧損—(1)(100%)每股基本盈利（人民幣分）——不適用每股攤薄盈利（人民幣分）——不適用 持續經營業務及已終止經營業務年內（虧損）利潤(48,518)315,416不適用每股基本盈利（人民幣分）(2.83)23.40不適用每股攤薄盈利（人民幣分）不適用21.48不適用 建議末期股息（每股港仙）——不適用綜合財務狀況表現金及現金等價物3,7706,842(45%)存貨5,65915,823(64%)貿易應收款項2,5872,629(2%)借款259,458274,198(5%)負債淨額(236,743)(330,907)(28%) 附註： EBITDA ︰除稅前利潤（虧損）+融資成本+折舊+攤銷-利息收入 4二零二一年年度報告主席報告本人欣然向森美（集團）控股有限公司（「本公司」）的股東（「股東」）呈報本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截至二零二一年六月三十日止年度（「本報告期」）之年度報告。於本報告期內，本集團持續拓展其產品範圍及銷售網絡渠道。本集團已探索不同的飲料產品，並已取得初步成功。於本報告期內，本集團錄得收入約人民幣111,168,000元（二零二零年：人民幣50,993,000元），增長約118%。於本報告期內，本集團毛利為人民幣4,231,000元（二零二零年：人民幣7,727,000元），下降約人民幣3,496,000元，毛利率為3.8%（二零二零年：15.2%）。毛利率下降主要由於市場定價承壓，本集團以較低毛利率向市場推出新產品。本公司管理層竭力保持本公司的可持續發展。於二零二零年十月二十三日，本公司與若干銀行（「銀行」）（其於原貸款協議的本金合共約為人民幣99,444,000元）訂立貸款重組協議（「該協議」），據此，銀行同意重組彼等各自之銀行貸款本金為延長銀團貸款，為期5年。根據該協議之條款及條件，銀行同意不會就違反或可能違反相關協議而對本公司展開或繼續進行任何法律訴訟。該協議已正式實施，且此舉大幅改善本公司於二零二一年六月三十日之財務狀況。於二零二一年六月三十日，本集團錄得負債淨額約人民幣236,743,000元，此與二零二零年六月三十日的約人民幣330,907,000元相比大幅改善。除開拓本集團現有業務外，本集團一直致力於多元化其業務並物色新的場所以設立本公司產品之新廠房。目前，本集團已於湖南郴州成立附屬公司及於沈陽遼中成立合營企業（「該等公司」），並正與當地政府磋商。該等公司處於初步發展階段，而本公司管理層預期該等公司具有於可預見未來成為本集團強勁利潤增長點的潛力。投資者關係本公司董事（「董事」）會（「董事會」）的主要任務之一，是與股東及潛在投資者保持良好溝通。本集團管理層定期造訪國內外著名機構投資者及私人客戶投資顧問並出席投資者會議，讓股東及潛在投資者對本集團之策略及最新業務發展有透徹的理解，從而提高透明度及加強與投資者關係。致謝本人謹此代表董事會向每個股東、客戶及業務夥伴一直給予的支持致以最衷心的感謝。本人亦非常感謝本集團出色的管理團隊和全體員工付出的不懈努力。本集團將繼續提升其核心競爭力，力爭成為中國果汁飲料行業的領先生產商。主席 吳紹豪香港，二零二一年九月二十七日 5森美（集團）控股有限公司管理層討論及分析業務回顧及展望於本報告期內，本集團持續拓展其產品範圍及銷售網絡渠道。本集團已探索不同的飲料產品，並已取得初步成功。於本報告期內，本集團錄得收入約人民幣111,168,000元（二零二零年：人民幣50,993,000元），增長約118%。於本報告期內，本集團毛利為人民幣4,231,000元（二零二零年：人民幣7,727,000元），下降約人民幣3,496,000元，毛利率為3.8%（二零二零年：15.2%）。毛利率下降主要由於市場定價承壓，本集團以較低毛利率向市場推出新產品。本公司管理層竭力保持本公司的可持續發展。於二零二零年十月二十三日，本公司與若干銀行（「銀行」）（其於原貸款協議的本金合共約為人民幣99,444,000元）訂立貸款重組協議（「該協議」），據此，銀行同意重組彼等各自之銀行貸款本金為延長銀團貸款，為期5年。根據該協議之條款及條件，銀行同意不會就違反或可能違反相關協議而對本公司展開或繼續進行任何法律訴訟。該協議已正式實施，且此舉大幅改善本公司於二零二一年六月三十日之財務狀況。於二零二一年六月三十日，本集團錄得負債淨額約人民幣236,743,000元，此與二零二零年六月三十日的約人民幣330,907,000元相比大幅改善。除開拓本集團現有業務外，本集團一直致力於多元化其業務並物色新的場所以設立本公司產品之新廠房。目前，本集團已於湖南郴州成立附屬公司及於沈陽遼中成立合營企業（「該等公司」），並正與當地政府磋商。該等公司處於初步發展階段，而本公司管理層預期該等公司具有於可預見未來成為本集團強勁利潤增長點的潛力。不發表意見本公司核數師永拓富信會計師事務所有限公司（「永拓富信」）獲委聘審核本公司及其附屬公司（「本集團」）截至二零二一年六月三十日止年度的綜合財務報表。然而，永拓富信無法就本集團的綜合財務報表發表意見，理由及詳情載於本報告「獨立核數師報告」一節。1. 關於期初結餘及相關數字，其無法執行審核程序令其信納截至二零二零年六月三十日止年度的綜合財務報表是否屬真實公平（「審核保留意見一」）；及2. 有關持續經營之多項不確定因素（「審核保留意見二」）。 6二零二一年年度報告管理層討論及分析管理層及審核委員會對審核保留意見之意見有關審核保留意見一本公司管理層及本公司審核委員會已就審核保留意見一進行討論，並同意永拓富信的觀點。然而，重慶邦興於二零一九年十一月四日取消註冊後，重慶邦興的財務資料已於本集團綜合財務報表終止確認，而除了本集團截至二零二零年六月三十日止年度的期初結餘（即截至二零一九年七月一日的財務資料）外，審核保留意見一將被移除。有關審核保留意見二本公司管理層竭力保持本公司的可持續發展。於二零二零年十月二十三日，本公司與若干銀行（「銀行」）（與各銀行的原貸款協議中本金約為人民幣113,317,000元）訂立貸款重組協議（「該協議」），據此，銀行同意重組彼等各自之銀行貸款本金為延長銀團貸款，為期5年。根據該協議之條款及條件，銀行同意不會就違反原協議之條款而對本公司展開或繼續進行任何法律訴訟。該協議已正式實施，且此舉大幅改善本公司於二零二一年六月三十日之財務狀況。於二零二一年六月三十日，本集團錄得負債淨額約人民幣236,743,000元，與二零二零年六月三十日的流動負債淨額約人民幣330,907,000元相比大幅改善。經營表現森美鮮榨橙汁及其他相關產品於本報告期內，本集團一直在重建銷售網絡及開發有關森美產品之新產品，以發揮「森美」品牌優勢。於本報告期內，森美產品銷售額由去年約人民幣35,308,000元增加197%至人民幣104,977,000元，該增加主要得益於以新業務模式於中國、香港及馬來西亞超市銷售森美產品。於本報告期內，本集團已開發一系列新產品以支持本集團收入的增長。新產品的推出已發揮本集團於餐飲業的優勢。 7森美（集團）控股有限公司管理層討論及分析冷凍濃縮橙汁及相關產品冷凍濃縮橙汁及相關產品的銷售額由去年同期的約人民幣15,685,000元減少至本報告期內的約人民幣6,191,000元。於本報告期內，國際冷凍橙汁期貨價格維持穩定，冷凍濃縮橙汁的銷售價格與去年相若。截至二零二一年六月三十日止年度及去年同期按產品劃分之收入明細表如下：二零二一年二零二零年人民幣千元佔總收入百分比人民幣千元佔總收入百分比 森美鮮榨橙汁及其他產品104,97794.4%35,30869.2%冷凍濃縮橙汁及相關產品6,1915.6%15,68530.8% 111,168100%50,993100% 持續經營業務毛利於本報告期內，本集團的毛利約為人民幣4,231,000元，而去年毛利約為人民幣7,727,000元。銷售、分銷成本及行政開支本集團的分銷成本主要包括市場推廣費用及運輸費。分銷成本由去年同期約人民幣2,836,000元上升至本年度約人民幣4,072,000元，升幅約44%。本集團的行政開支主要包括一般辦公室行政開支、薪金及攤銷等。行政開支由去年同期約人民幣42,699,000元下降至本報告期內約人民幣41,720,000元。融資成本於本報告期內，本集團之融資成本約為人民幣30,491,000元（二零二零年：人民幣46,020,000元 ）。淨（虧損）利潤於本報告期內，本集團淨虧損約為人民幣48,518,000元，而去年同期淨利潤約為人民幣315,416,000元。 8二零二一年年度報告管理層討論及分析流動資金、財務資源、資本負債及資本架構流動資金於二零二一年六月三十日，流動負債淨額約為人民幣263,134,000元（二零二零年：流動負債淨額約為人民幣294,934,000元 ）。財務資源於二零二一年六月三十日，本集團之現金及現金等價物約為人民幣3,770,000元（二零二零年：約人民幣6,842,000元 ），以及銀行及其他借款總額約為人民幣259,458,000元（二零二零年：約人民幣2