關於卓爾智聯集團有限公司本集團建設和運營消費品、 農產品、 化工、 塑料原材料、 黑色及有色金屬等B2B交易平台， 並基於這些平台的交易場景和交易數據提供金融、 物業、 物流、 跨境交易、 供應鏈管理等服務。 本集團亦開發和運營大型消費品批發市場。目錄2 公司資料3 財務摘要4 主席報告8 管理層討論及分析21 董事及高級管理層履歷詳情27 董事會報告46 企業管治報告62 獨立核數師報告73 綜合損益表74 綜合損益及其他全面收益表75 綜合財務狀況表77 綜合權益變動表79 綜合現金流量表81 綜合財務報表附註214 主要物業資料218 財務概要 2卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告公司 資料董事執行董事閻志先生（聯 席主席兼聯席行政總裁）于剛博士（聯 席主席）衛哲先生齊志平先生（聯 席行政總裁）崔錦鋒先生（於 二零二零年九月十五日辭任）閔雪琴女士獨立非執行董事張家輝先生吳鷹先生朱征夫先生註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP. O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands中國總部中國湖北省武漢市盤龍城經濟開發區楚天大道1號第一企業社區郵編：430000香港主要營業地點香港中環交易廣場2期21樓2101室審核委員會張家輝先生（主 席）吳鷹先生朱征夫先生提名委員會吳鷹先生（主 席）閻志先生張家輝先生薪酬委員會朱征夫先生（主 席）齊志平先生吳鷹先生風險管理委員會朱征夫先生（主 席）崔錦鋒先生（於 二零二零年九月十五日辭任）張家輝先生閔雪琴女士（於 二零二零年九月十五日獲委任）公司秘書傅曼儀女士公司網站http://www.zallcn.com/授權代表崔錦鋒先生（於 二零二零年九月十五日辭任）傅曼儀女士閔雪琴女士（於 二零二零年九月十五日獲委任）香港股份登記處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要股份過戶登記處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204，Unit 2A, Block 3Building D, P.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands法律顧問胡百全律師事務所盛德國際律師事務所核數師畢馬威會計師事務所於《財 務滙報局條例》 下的註冊公眾利益實體核數師主要往來銀行中國建設銀行中國民生銀行珠海華潤銀行中國光大銀行 3卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告財務 摘要二零二零年二零一九年人民幣千元人民幣千元收入72,769,42672,898,756毛利1,233,7311,224,911毛利率1.7%1.7%年內（虧 損） ╱溢 利(1,349,238)57,519每股（虧 損） ╱盈 利 — 基本（人 民幣分）(10.71)0.79 — 攤薄（人 民幣分）(10.71)0.79 非流動資產總值32,543,37932,286,754流動資產總值29,540,37229,158,306持作出售非流動資產44,17944,179 資產總值62,127,93061,489,239 非流動負債總額10,540,65210,259,262流動負債總額33,252,82231,607,503 負債總額43,793,47441,866,765 資產淨值18,334,45619,622,474 4卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告主席 報告致各位股東：本人謹代表卓爾智聯集團有限公司（「卓爾」、「卓爾智聯」或「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」），欣然提呈本公司及其附屬公司（統 稱「本 集團」 ）截至二零二零年十二月三十一日止年度的年度報告。二零二零年是極不平凡的一年。 回望這一年， 新冠肺炎疫情全球肆虐， 資本市場波動起伏， 產業鏈、 供應鏈受到巨大沖擊。 面對來勢洶洶的疫情和錯綜複雜的經濟形勢， 卓爾智聯積極履行社會責任， 為打贏疫情阻擊戰竭盡全力； 積極響應「上 雲用數賦智」 的號召，推 動傳統企業數字化轉型；充 分發揮自身商貿物流優勢，持 續推進線下實體市場繁榮；卓爾智聯生態圈逆勢而上，協 同融合，在 各垂直領域持續深耕，產 業佈局、治 理結構以及發展潛力得到全面檢驗。技術賦能，協 同融合，加 快產業數字化進程當前， 社會正在經歷新一輪的信息科技革命和產業變革， 數字科技與實體經濟融合， 數據價值化加速前進， 數字產業化與產業數字化潛能進一步釋放， 仍在蔓延的新冠疫情更是直接加速了這一進程。 傳統企業的數字化轉型已經從部分行業頭部企業的「可 選項」 轉變為更多行業、企 業的「必 選項」 ，產 業互聯網行業迎來新一輪的爆發期。近年來，集 團始終堅持「技 術+商務」 雙輪驅動的戰略，持 續加大區塊鏈、人 工智能、物 聯網等數字技術的研發投入，以卓爾智聯研究院為代表的研究機構， 在二零二零年度共獲得授權的知識產權達244項， 其中發明專利授權26項（含4項國際專利）。在專業機構incoPat創新指數研究中心發佈的「2020年全球區塊鏈發明專利排行榜（前100名）」，集團位列第58位。依託強大的技術研發能力和在農業、 鋼鐵、 化工、 塑料等領域的產業佈局， 卓爾智聯將數字技術持續落地於商業場景， 促進平台信息流、 物流、 資金流的有機融通， 全面打通供應鏈全流程各環節， 幫助傳統企業擺脫疫情帶來的沖擊，為 產業界的中小微企業數字化轉型賦能，努 力實現交易的數字化、智 能化。 5卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告主席 報告（續）深圳市中農網有限公司（「中農網」）旗下的沐甜商城、 「蜂網智」運2.0版上線， 讓以往線下、 半線上的交易、 物流等完全線上化，最 大限度地為行業降本增效，打 造農產品智慧化交易場景；上 海卓鋼鏈電子商務有限公司（「卓 鋼鏈」 ）推出線上支付、 卓鋼科技SaaS雲服務、 「票立得」等多款線上產品及服務， 構建黑色大宗商品產業專業化供應鏈管理服務平台， 全力開創鋼鐵產業互聯網平台以供應鏈服務+技術服務賦能行業上下游的全新商業模式； 世界商品智能交易中心（「CIC」 ）推出國際貿易數據智能分析工具「Data Pro」 及衍生的買家線索服務產品，幫 助企業實現收入來源多樣化並擴展其供應鏈的全球覆蓋範圍， 助力數字化轉型；HSH International Inc.（「化塑匯」）利用自身供應鏈優勢推出專為工廠客戶服務的原料價格管理產品「訂 單保」 ，為 企業解決因原料價格波動帶來風險及其引起的佔用資金、庫 存等問題。此外，針 對中小微企業「融 資難」 的痛點，集 團旗下各平台攜手眾多金融機構推出「抗 疫復產專項金融支持計劃」 、「中鏈E貸」、「助塑貸」、「沐甜E融」等多款供應鏈金融產品， 鏈接多方可驗證數據， 全流程線上化操作， 將風控的關注點從企業主體信用轉移到了交易信用，為 中小微企業的生存和發展「輸 血」 。未來， 集團仍將利用數字技術助推傳統企業數字化轉型， 並不斷向上下游拓展延伸， 深入挖掘、 豐富垂直經營品類，提升產業鏈上的影響力和控制力，助 力數字貿易、數 字經濟蓬勃發展。完善配套，提 檔升級，持 續推進線下市場繁榮集團全力持續推進線下市場繁榮， 面對二零二零年初疫情的巨大影響， 集團旗下核心旗艦項目漢口北國際商品交易中心（「漢口北」）二零二零年三月二十八日率先在武漢復市以來， 不斷提升市場配套基礎設施， 嫁接直播、 智慧市場、 線上供應鏈渠道等優質資源， 加大構築體驗式消費、 特色化消費場景， 圍繞「電商」、「外貿」兩翼精准發力， 大力發展消費新業態、 新模式， 積極推動實體消費轉型升級， 開創出線上線下協同、 內外貿結合、 批發與體驗式消費結合的高質量發展方向和路徑，已 成為中西部最大的商貿物流平台、國 際化供應鏈管理中心、中 部對外開放重要窗口。 6卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告主席 報告（續）二零二零年， 漢口北自建了全品類電商直播產業基地， 啟動30大行業電商直播產業園建設， 打造3,000平方米的電商直播選品大廳， 並搭建50餘間「共享直播間」，吸納了430名主播、16家MCN機構， 抖音、 快手、 淘寶、 蘑菇街、 京東等電商平台官方授權服務商進駐， 形成了集供應鏈、 直播機構、 培訓機構、 電商運營服務機構於一體的全產業鏈電商直播產業園區。此外， 漢口北通過積極搭建「數字漢口北」信息系統， 實現人流實時監控、 商舖開閉管理、 線上物業管理、 實時客戶服務、貨 品交易反饋、物 流信息匹配等功能，強 化平台數據整合和資源配置能力，極 大提升了市場運營管理效率。肩負城市商貿復興的時代使命， 今年一月武漢國際貿易城正式開工建設， 將對漢口北進行全面提質升級， 精心建設跨境商品交易中心、 新武漢展覽館、 武漢國際貿易會議中心、 世界T台、 國際酒店群、 國際學校及醫院等重點項目， 打造總面積1,200萬平方米、 「中國最大、 世界領先」的現代商貿物流平台。 集團將借助武漢國際貿易城建設的契機， 加快漢口北繁榮發展， 打造高端、 高效、 高集聚、 高輻射的商貿航母和全國商品交易核心樞紐， 加速構建國內商品循環的大通道、大 平台，為 武漢建設國家商貿物流中心構建面向未來的國際化交易設施、超 一流市場配套。深耕內貿，拓 展外貿，高 起點融入「雙 循環」面對世界百年未有之大變局， 國家戰略性提出「以國內大循環為主體、 國內國際雙循環相互促進」的新發展格局， 要求鏈接國內國外兩個市場兩種資源， 通過強化開放合作實現同世界經濟聯繫互動， 以高效開放的「雙循環」提升國內大循環的效率和水平。 卓爾智聯旗下各平台在農業、 化工、 塑料、 鋼鐵等細分行業持續深耕， 在對外商貿產業流通領域不斷拓展，與 新發展格局相契合。在深耕內貿方面， 中農網在持續完善白糖、 繭絲等領域的供應鏈體系基礎上拓展新賽道， 與日本丸紅搭建「一站式咖啡智能採購+服務平台」 ，拓 展生豬智慧養殖產業，客 戶數持續增長；卓 鋼鏈在鋼鐵供應鏈持續向產業上下游繼續延伸；化塑匯不斷完善行業供應鏈服務體系，形 成垂直行業的領先服務能力，市 場佔有率持續提升。 7卓爾智聯集團有限公司 • 二零二零年年度報告主席 報告（續）在拓展外貿方面， 漢口北、CIC、跨境電商LightIn TheBox Holding Co., Ltd.（「蘭亭集勢」）均實現逆勢增長。 漢口北在湖北省9個地市州設立了24家直屬外貿綜合服務中心， 開通跨境電商9710、9810兩種全新的通關模式，出口額較去年大幅增加， 達25億美元；CIC客戶數量同比超過20%， 日查詢客戶量超過4,000次， 有色金屬、 能源板塊正在東南亞形成區域優勢；蘭 亭集勢與易即購控股有限公司* （Ezbuy Holdings Co., Ltd.） （「ezbuy」）優勢互補，不 斷整合優化供應鏈，將 更多的國內精品銷往海外，營 收、淨 利潤、客 戶數均大幅上升。此外， 集團全力打造的供應鏈管理超級工具卓爾購信息科技（武漢）有限公司（「卓爾購」），在第十一屆漢交會期間迭代上線。 依託多年產業積澱， 卓爾購將賦能線下實體市場， 圍繞漢口北及相關市場， 通過集採、 尾貨產品線提升批發市場客戶銷售能力； 線上逐步打通各平台間底層數據和賬戶體系， 利用自身數據鏈接能力， 打造平台客戶服務樣板，通 過金融服務槓桿，引 入更多合作客戶。面對「雙循環」新發展格局， 在內貿方面， 集團將在農業、 化工、 塑料、 鋼鐵等細分行業持續深耕國內產業， 向產業上下游繼續延伸，構 建行業供應鏈服務體系，做 強做優線下實體商貿市場，形 成垂直行業的領先服務能力，持續提升市場佔有率。 在外貿方面， 集團不斷整合優化海內外優質供應鏈， 鏈接全球市場， 做好跨境電商、 大宗貿易、