全球發售（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號: 9926康方生物科技(開曼)有限公司Akeso, Inc.聯席保薦人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人（按字母順序）（按字母順序） 重要提示2020年4月14日重要提示：閣下對本招股章程任何內容如有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。Akeso, Inc.康方生物科技(開曼)有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）全球發售全球發售的發售股份數目：159,495,000股股份（視乎超額配股權 而定）香港發售股份數目：15,950,000股股份（可予重新分配）國際發售股份數目：143,545,000股股份（可予重新分配及 視乎超額配股權而定）最高發售價： 每股發售股份16.18港元，另加1%經紀 佣金、0.0027%證監會交易徵費及 0.005%聯交所交易費（須於申請時以 港元繳足股款，可予退還）面值： 每股股份0.00001美元股份代號：9926聯席保薦人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人（按字母順序）香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同本招股章程附錄五「送呈公司註冊處處長及備查文件」一段所述文件，已遵照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。發售股份並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，亦不得於美國境內提呈發售、出售、抵押或轉讓，惟發售股份可根據美國證券法第144A條內有關豁免按照美國證券法進行登記的規定及在第144A條的限制下或依據其他豁免按照美國證券法進行登記的規定向合資格機構買家提呈發售、出售或交付。發售股份可根據S規例於美國境外進行的離岸交易中提呈發售、出售或交付。香港發售股份申請人須於申請時繳付發售價每股香港發售股份16.18港元，連同1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費。有意投資者於作出投資決定前，應仔細考慮本招股章程所載全部資料，包括「風險因素」一節所載的風險因素。聯席代表（代表包銷商），經我們同意後，可於遞交香港公開發售申請截止日期上午或之前，隨時調減發售股份數目及╱或本招股章程下文所述的指示性發售價範圍。在此情況下，將於遞交香港公開發售申請截止日期當日上午前，在聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.akesobio.com刊登調減發售股份數目及╱或指示性發售價範圍的通告。倘於上市日期上午8時正前發生若干事由，聯席代表（為其本身及代表香港包銷商）可終止香港包銷商根據香港包銷協議的責任。請參閱「包銷－包銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」一節。 預期時間表(1)– i –以下香港公開發售的預期時間表如有任何更改，本公司將於聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.akesobio.com 刊發公告。日期（附註1）香港公開發售開始及 白色及黃色申請表格可供索取 ..............................................2020年4月14日（星期二） 上午9時正透過指定網站www.eipo.com.hk 以白表eIPO服務完成電子申請的截止時間(2) ........................2020年4月17日（星期五） 上午11時30分開始辦理申請登記(3) ..................................................................2020年4月17日（星期五）上午11時45分(a)遞交白色及黃色申請表格； (b)透過網上銀行轉賬或繳費靈付款 轉賬完成白表eIPO申請付款； 及(c)向香港結算發出電子認購指示的截止時間 ...................2020年4月17日（星期五）中午12時正截止辦理申請登記(3) ..................................................................2020年4月17日（星期五）中午12時正預期定價日 ................................................................................2020年4月17日（星期五）於聯交所網站www.hkexnews.hk 及 本公司網站www.akesobio.com 公佈發售價、國際發售的踴躍程度、香港公開發售 的申請水平及香港發售股份的分配基準 .................... 2020年4月23日（星期四）或之前 預期時間表(1)– ii –透過各種渠道（包括聯交所網站www.hkexnews.hk 及 本公司網站www.akesobio.com） 公佈香港公開發售的分配結果 （包括獲接納申請人的身份證明文件號碼（如適用）） （請參閱本招股章程「如何申請香港發售 股份－公佈結果」一節） ....................................................2020年4月23日（星期四）起於www.iporesults.com.hk （或：英文網站 https://www.eipo.com.hk/en/Allotment； 中文網站https://www.eipo.com.hk/zh-hk/Allotment） 使用「按身份證號碼搜索」 功能查閱香港公開發售分配結果 .......................................2020年4月23日（星期四）起就全部或部分獲接納申請寄發股票或 存入中央結算系統(4) ...................................................2020年4月23日（星期四）或之前就全部或部分不獲接納申請寄發 白表電子退款指示╱退款支票(4) ................................2020年4月23日（星期四）或之前預期股份在聯交所開始買賣 ......................................................2020年4月24日（星期五）上午9時正附註：(1) 所有日期及時間均指香港日期及時間。(2) 遞交申請截止日上午11時30分後， 閣下不得再透過指定網站www.eipo.com.hk 使用白表eIPO服務提交申請。倘 閣下於上午11時30分前已經遞交申請並已從指定網站取得付款參考編號， 閣下將獲准繼續辦理申請手續（完成支付申請款項），直至遞交申請截止日中午12時正止（即截止辦理申請登記之時）。(3) 倘於2020年4月17日（星期五）上午9時正至中午12時正期間的任何時間，香港發出「黑色」暴雨警告信號、八號或以上熱帶氣旋警告信號及╱或極端情況，則當日不會開始及截止辦理申請登記。請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份」一節。(4) 股票僅在全球發售已於上市日期（預期為2020年4月24日（星期五））上午8時正或之前在所有方面成為無條件的情況下，方會於當日上午8時正生效。按公開分配詳情或於收取股票前或於股票生效前買賣股份的投資者，須自行承擔全部風險。 預期時間表(1)– iii –有關全球發售的架構的詳情（包括其條件）以及香港發售股份的申請程序，請分別參閱「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」各節。倘全球發售並無成為無條件或根據其條款終止，全球發售將不會進行。在此情況下，本公司其後將於實際可行情況下儘快刊發公告。 目 錄– iv –閣下作出投資決定時僅應倚賴本招股章程及申請表格所載資料。我們並無授權任何人士向 閣下提供有別於本招股章程所載的資料。 閣下切勿將並非載於本招股章程的任何資料或聲明視為已獲我們、聯席代表、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人、聯席保薦人、包銷商、我們或彼等各自的任何董事、高級職員、僱員、合夥人、代理或代表，或參與全球發售的任何其他參與方授權而加以依賴。頁次預期時間表.....................................................i目錄 ..........................................................iv概要 ..........................................................1釋義 ..........................................................16詞彙表 ........................................................32前瞻性陳述.....................................................42風險因素.......................................................44豁免嚴格遵守上市規則及豁免遵守公司（清盤及雜項條文）條例 ...........117有關本招股章程及全球發售的資料 ..................................126董事及參與全球發售的各方........................................130公司資料.......................................................136行業概覽.......................................................139監管概覽.......................................................178歷史、發展及公司架構 ...........................................198業務 ..........................................................218 目 錄– v –財務資料.......................................................341與控股股東的關係 ...............................................378股本 ..........................................................381基石配售.......................................................383主要股東.......................................................392董事及高級管理層 ...............................................395未來計劃及所得款項用途..........................................413包銷 ..........................................................418全球發售的架構.................................................432如何