安信证券研报认为,随着国内政策积极信号显现、中美关系出现改善迹象,A股正在开启一轮跨年行情。跨年行情前期,低估值板块估值修复有望成为市场主要特征,包括地产链、通信、消费电子、医药、食品饮料等板块。跨年行情后期,以宁组合为代表的高景气长赛道成长股有望接力后续行情,带动市场新一轮上涨,中小盘成长、元宇宙等主题也将反复活跃。建议当前重点把握低估值板块估值修复机会,继续持有以“宁组合”为代表的高景气长赛道。风险提示包括全球流动性拐点、地产公司破产影响超预期、疫情超预期、通胀超预期。
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