63.01%ang、 国泰新点软件股份有限公司 （张家港经济开发区（杨舍镇长兴路）） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人主要股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的主要股东以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次向社会公众公开发行股数为8,250万股，占公司发行后总股本比例的25%。本次发行，公司股东不进行公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 48.49元 发行日期 2021年11月8日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 33,000万股 保荐人、主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年11月12日 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股书正文内容，并特别关注以下事项。 一、未来的收入增速存在不确定性 公司作为信息化整体解决方案的提供商，一直专注于智慧招采、智慧政务、数字建筑等领域的信息化建设。 报告期前三年，公司主营业务收入的年复合增长率为33.69%，增长较快。主要原因有：公司持续改进的核心技术及不断完善的整体性解决方案构成收入增长的源动力；公司加强建设全国性行销服务网络是收入增长的实现途径；有利的产业政策和公司在专业领域内的优势地位是收入增长的助推器。 据中研普华测算，2019年我国电子招投标行业市场规模已达22.1亿元，2025年预计达到42.6亿元，年复合增长率为11.56%。公司在智慧招采领域中市占率较为领先，是行业的内主导者。2019年我国智慧政务市场规模达到3,142亿元，预计未来5年内，智慧政务将保持7%左右的稳定增长。2019年我国建筑信息化（数字建筑）市场规模为280亿元，预计2025年将达到1,076亿元，年复合增长率为25.15%。 综上，未来公司所处的三个业务领域仍有一定的增长，但公司未来的收入增速存在下降的可能性。 二、无实际控制人风险 公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。未来无控股股东及实际控制人的状态可能给发行人的经营活动带来一些潜在的风险。比如主要股东经过充分协商后可能仍存在意见分歧，导致决策效率不佳的风险；或因公司无实际控制人状态招致“门口的野蛮人”觊觎，导致公司陷入股权争夺战，使企业经营和管理受到干扰的风险。 三、对政府客户依赖，造成盈利波动、收款滞后的风险 报告期内，公司对政府部门的销售收入占主营业务收入的比例分别为 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-4 73.26%、66.08%、62.21%和50.19%，政府部门用于信息化的财政预算的变动将对公司的销售规模和盈利状况产生影响，使得公司存在盈利波动的风险。 同时，由于受政府类客户的采购付款周期的影响，这些客户的付款时点存在集中的情况，主要集中在每年的12月至次年的春节前，存在收款时点滞后的可能性。 四、经营业绩季节性波动引起股价波动风险 公司主营业务收入存在明显的季节性特征。报告期内，发行人分季度主营业务收入分布情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 当期主营业务收入 当期收入占比 当期主营 业务收入 当期收入 占比 当期主营 业务收入 当期收入 占比 当期主营 业务收入 当期收入 占比 一季度 38,254.72 42.18% 15,962.78 7.52% 22,240.16 14.56% 15,881.14 13.36% 二季度 52,447.83 57.82% 31,211.03 14.69% 26,488.17 17.35% 16,845.75 14.18% 三季度 - - 57,909.67 27.26% 35,976.02 23.56% 25,815.49 21.72% 四季度 - - 107,320.32 50.53% 67,992.67 44.53% 60,294.84 50.74% 合计 90,702.55 100.00% 212,403.80 100.00% 152,697.01 100.00% 118,837.22 100.00% 公司客户多为政府部门和大型企事业单位，受该类客户的采购周期影响，这些用户大多在上半年对全年的投资和采购进行规划、招标，下半年特别是第四季度再进行项目验收和项目结算。因此公司主营业务收入主要集中在下半年实现，上半年收入占比较低，2018-2020年度公司上半年主营业务收入占全年收入的比例在22%-32%的区间范围内。2018年度、2019年度和2020年度，公司第四季度主营业务收入占全年的比例分别为50.74%、44.53%和50.53%，报告期主营业务收入具有明显的季节性。同时，由于员工工资性支出所占比重较高，造成公司净利润的季节性波动比营业收入的季节性波动更为明显。 因此，公司存在经营业绩季节性波动引起股价波动的风险。投资者不宜以半年度或季度报告数据推测全年主营业务收入或盈利情况。 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-5 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后的经营状况 公司招股说明书财务报告审计截止日为2021年6月30日。 截至目前，公司经营情况稳定，主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。 （二）2021年预计经营情况 公司基于目前的经营情况和市场环境，初步预计2021年实现的营业收入约为262,402.82万元至290,024.17万元，较2020年增长23.54%至36.54%；实现归属于母公司的净利润约为46,175.80 万元至51,036.41 万元，较2020年增长12.54%至24.39%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为47,059.60 万元至52,013.24 万元，较2020年增长19.85%至32.46%。 公司2021年初步预计的营业收入实现较好增长，公司的各项业务持续推进，营业收入显著提升。公司2021年初步预计的扣除非经常性损益前后的净利润增幅略低于营业收入增幅，主要原因系公司员工人数上升，且公司提高薪酬水平吸引优秀人才，期间费用有较为明显的提升。 上述2021年业绩预计中的相关财务数据为公司初步预计结果，未经审计机构审计、审阅。 国泰新点软件股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6 目 录 发行人声明 .............................................................................................................. 1 发行概况 .................................................................................................................. 2 重大事项提示 ........................................................................................................... 3 一、未来的收入增速存在不确定性 ................................................................. 3 二、无实际控制人风险..................................................................................... 3 三、对政府客户依赖，造成盈利波动、收款滞后的风险 ............................... 3 四、经营业绩季节性波动引起股价波动风险 .................................................. 4 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................... 5 目 录 ...................................................................................................................... 6 第一节 释义........................................................................................................... 10 一、一般术语 ...............................................................................................