海思科(002653)的创新药迎来收获,拐点将至。环泊酚医保谈判在即,峰值有望达到30亿元。公司现有创新药管线丰富并且商业化前景较好,未来几年公司创新药收入高速增长,首次覆盖给予“买入”投资评级。然而,环泊酚医保谈判失败或者降价幅度超预期、创新药国内外研发或注册申报进度低于预期等是潜在风险。
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