金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2021年11月9日 星期二 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2111 中证2111 0.16 7022.2 11.4 41849 5876363 69762 -4806 7027.8 7010.8 4.77 IC2112 中证2112 0.29 6996.8 20.0 19474 2722385 106637 -1532 6998.4 6976.8 30.17 IC2203 中证2203 0.40 6857.2 27.2 8083 1107095 76569 -533 6858.2 6830.0 169.77 IC2206 中证2206 0.61 6711.2 40.8 6568 880510 22096 2881 6711.8 6670.4 315.77 IC500 中证500 0.50 7026.97 35.06 146360864 17681036 -- -- -- -- -- IF2111 沪深2111 -0.33 4843.4 -15.8 51760 7532629 64503 -1241 4850.0 4859.2 4.78 IF2112 沪深2112 -0.29 4841.2 -14.2 16429 2389684 75685 721 4848.0 4855.4 6.98 IF2203 沪深2203 -0.24 4820.2 -11.8 4207 608924 39944 763 4825.6 4832.0 27.98 IF2206 沪深2206 -0.26 4790.0 -12.4 1181 169842 5628 528 4795.8 4802.4 58.18 IF300 沪深300 0.12 4848.18 5.83 137398272 29589382 -- -- -- -- -- IH2111 上证2111 -0.63 3193.4 -20.2 32449 3118059 44650 444 3200.6 3213.6 2.87 IH2112 上证2112 -0.59 3196.4 -19.0 11665 1122120 41877 -340 3204.0 3215.4 -0.13 IH2203 上证2203 -0.45 3197.2 -14.6 3913 376181 14688 708 3204.4 3211.8 -0.93 IH2206 上证2206 -0.39 3184.0 -12.6 1257 120295 3493 475 3189.2 3196.6 12.27 IH50 上证50 -0.16 3196.27 -5.28 25773104 7240945 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 11月8日，A股四大股指全线上扬，其中上证指数上涨0.20%，报收3498.63点；深成指上涨0.32%，报收14508.86点；创业板指上涨0.82%，报收3380.29点；科创50指数上涨0.29%，报收1400.80点。两市成交10,386亿元，较前日大幅减少1,112亿元。行业板块方面，酒店餐饮（7.56%），有色（4.18%），环境保护（3.80%）涨幅居前；医疗保健（-2.92%），日用化工（-2.17%），食品饮料（-1.95%）跌幅居前。从市场强弱看，IC>IF>IH，个股呈现普涨格局。从资金面上看，北上资金当日净流入-10.03亿元，为连续2日净流出态势，其中沪股通净流入7.70亿元，深股通净流入-17.73亿元，今年累计净流入3,280.98亿元，开通以来累计净流入15,305.07亿元，维持在历史高位。公开市场操作方面，央行当日开展1,000亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与前期持平，当日有100亿元逆回购到期，当日净投放900亿元。SHIBOR利率方面，隔夜利率为1.8970%，较前日升高1个基点；1年利率为2.7790%，下降0.1个基点，央行本周伊始延续上周后半段的投放模式，市场短期资金面较为宽松。基差方面，IC、IF与IH11月合约基差分别为4.77、4.78与2.87点，均转为小幅贴水状态，近期基差波动较大，升贴水转换较快，表明市场一致性预期较弱。消息面上，MSCI中国A50互联互通ETF正式上市，近300亿元的增量资金将对大盘蓝筹股形成一定支撑。整体上看，IH、IF继续处于区间震荡，重点关注年内低点的支撑力度以及区间的突破情况。策略上建议继续持有IH合约的多单。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 研究员简介 于虎山 ：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有10年期货从业经验，招商证券产品委员会委员。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。在招商期货先后从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。