传媒行业：微软宣布进军元宇宙，持续关注游戏、电竞板块

` 请务必阅读尾页重要声明 增持（维持） 行业： 传媒行业 日期： 2021年11月08日 分析师： 胡纯青 Tel： 021-53686150 E-mail： huchunqing@shzq.com SAC编号： S0870518110001 近6个月行业指数与沪深300比较 相关报告： 微软宣布进军元宇宙， 持续关注游戏、电竞板块  一周表现回顾 上周沪深300指数下跌1.35%，申万传媒指数上涨3.44%，跑赢沪深300指数4.79个百分点。个股方面，上周涨幅较大的有天下秀（+29.73%）、蓝色光标（+21.16%）、昆仑万维（+17.12%）；跌幅较大的有国联股份（-7.17%）、凤凰传媒（-5.68%）。  行业动态数据 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜Top50的上市公司相关游戏包括：《地下城堡3:魂之诗》（吉比特）、《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）、《梦幻新诛仙》（完美世界）、《一念逍遥》（吉比特）、《问道》（吉比特）、《叫我大掌柜》（三七互娱）、《云上城之歌》（三七互娱）、《诛仙》（完美世界）以及《完美世界》（完美世界）。《梦幻新诛仙》（完美世界）一度冲到畅销榜Top8。 新开测手游：本周新开测游戏超10款，归属于A股上市公司名下的游戏2款，分别为完美世界《幻塔》以及三七互娱《智能都市》。  投资建议 互联网：海外巨头积极布局元宇宙。继FaceBook宣布将更名Meta加码布局元宇宙之后，本周，微软在Ignite大会上宣布将通过企业级的应用进军元宇宙，公司正计划在2022年将旗下混合现实会议平台Mesh融入聊天和会议应用Microsoft Teams，并将基于此打造元宇宙。此外，微软称虽然短期内公司的元宇宙将聚焦于企业级应用，但在未来，XBOX游戏平台也要加入元宇宙。 游戏：根据伽马数据《2021年游戏产业发展趋势报告》，中国游戏市场规模将保持持续增长，2021年国内游戏市场规模有望超过2900亿元，其中手游市场规模有望超过2300亿元，增速近10%。随着游戏产业向精品化升级的成果逐步显现，游戏产品的流水聚焦能力进一步加强，上半年有多达56款移动游戏的流水超5亿元，数量上较去年同期有所增加。游戏出海同样维持正增长，全年国产游戏海外收入规模有望突破170亿元。此外，11月7日，EDG获得英雄联盟S11全球总决赛冠军，有望提振市场对电子竞技的关注度。  风险提示 监管进一步趋严、行业增速下滑、行业竞争加剧、商誉减值风险 证券研究报告 行业研究 行业动态 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 上周行情回顾 上周沪深300指数下跌1.35%，申万传媒指数上涨3.44%，跑赢沪深300指数4.79个百分点。 图1上周行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 个股方面，上周涨幅较大的有天下秀（+29.73%）、蓝色光标（+21.16%）、昆仑万维（+17.12%）；跌幅较大的有国联股份（-7.17%）、凤凰传媒（-5.68%）。 图2上周个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 pOxPrPyQrOxPzRmPnQmNqQ7NaO6MsQpPsQrQkPpOnMiNmMyQ9PmNnRxNmMqPNZnNqQ 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 二、 行业动态数据 手游榜单排名：上周进入iOS畅销榜Top50的上市公司相关游戏包括：《地下城堡3:魂之诗》（吉比特）、《斗罗大陆：魂师对决》（三七互娱）、《梦幻新诛仙》（完美世界）、《一念逍遥》（吉比特）、《问道》（吉比特）、《叫我大掌柜》（三七互娱）、《云上城之歌》（三七互娱）、《诛仙》（完美世界）以及《完美世界》（完美世界）。《梦幻新诛仙》（完美世界）一度冲到畅销榜Top8。 图3中国区IOS畅销榜TOP50内游戏（A股上市公司部分） 数据来源：AppAnnie、上海证券研究所 新开测手游：本周新开测游戏超10款，归属于A股上市公司名下的游戏2款，分别为完美世界《幻塔》以及三七互娱《智能都市》。 表 1 新开测手游（A股上市公司部分） 开测时间 游戏名称 游戏厂商 关联上市公司 游戏类型 测试类型 平台 11.10 幻塔 完美世界 完美世界 RPG 删档精英测试 Android 11.10 异能都市 智虎网络 三七互娱 ARPG 删档内测 Android 数据来源：GameRes、上海证券研究所整理 游戏版号：本周无新版号发布。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 电影票房：10月29日至11月04日，中国电影市场总票房5.72亿元。本周电影票房Top3分别为《007:无暇赴死》2.40亿;由中国电影、上海电影出品的《长津湖》1.62亿;《沙丘》0.41亿。 图4本周票房大盘及电影票房Top5影片（万元） 数据来源：猫眼数据、上海证券研究所 即将上映影片：本周A股上市公司新上映影片有由光线传媒出品的《扬名立万》；由中国电影，上海电影出品的《梅艳芳》。 表2即将上映影片（A股上市公司部分） 上映时间 影片名称 想看人数 关联上市公司 主要出品方 11.11 扬名立万 161018 光线传媒 上海猫眼影业有限公司，北京万合天宜影视文化有限公司，上海亭东影业有限公司 11.12 梅艳芳 120650 中国电影、上海电影 安乐影片有限公司，华夏电影发行有限责任公司，万诱引力乙有限公司，天下一电影制作有限公司，盈娱制作有限公司 数据来源：公司公告、上海证券研究所整理 电视剧收视率：根据CSM63，11月04日卫视黄金档收视率Top5分别为分别为，在浙江卫视（2.730%）播出的《突围》；由北京文化，横店影视出品在江苏卫视（2.706%）播出的《大宋宫词》；在上海东方卫视（2.529%）播出的《突围》；在北京卫视（2.491%） 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 播出的《前行者》；在深圳卫视（1.152%）播出的《扫黑风暴》。 图5黄金档卫视影视剧收视率Top5 数据来源：新浪微博（卫视小露电） 三、近期公司公告 表3公司重点公告 公司名称 代码 事件 内容 中信出版 300788 董监高变更 中信出版集团股份有限公司第五届监事会第一次会议于2021年10月27日以现场结合通讯表决方式召开。公司监事会选举王卓先生担任公司第五届监事会主席，任期自监事会审议通过之日起三年。 新经典 603096 委托理财 结合新经典文化股份有限公司经营发展情况和业务特点，有效利用暂时闲置的资金，提高资金的使用效率，降低财务成本，在保障公司正常生产经营资金需求的情况下，公司使用部分暂时闲置的自有资金购买理财产品，以增加股东和公司的投资收益。 中信出版 300788 董监高变更 中信出版集团股份有限公司第四届监事会已任期届满，根据《公司法》《公司章程》等相关规定，经公司职工代表大会选举，张爱芳女士、吴犇先生当选公司第五届监事会职工代表监事。 新经典 603096 委托理财 中国出版传媒股份有限公司于 2021 年 10 月 28 日召开 第二届董事会第五十二次会议，审议通过了《关 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 于划转子公司股权的议案》，现 将相关事项公告如下:公司拟将持有的子公司中版文化传播有限公司82.60% 股权划转至全资子公司中华书局有限公司。本次划转完 成后，中华书局将直接持有中版文化 91.30%的股权，公司不再直接持有中版文 化股权，公司通过中华书局、中国美术出版总社有限公司间接持有中版文化 100%股权。 中国出版 601949 收购兼并 杭州壹网壹创科技股份有限公司于2021年10月27日召开第二届董事会第三十次会议、第二届监事会第二十七次会议，审议通过了《关于回购注销部分已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，鉴于公司第一期限制性股票激励计划原激励对象任思远因个人原因向公司提出辞职并已获得公司同意，已不符合激励条件。根据《上市公司股权激励管理办法》及公司《第一期限制性股票激励计划》等的相关规定，公司将回购注销该激励对象已获授但尚未解锁的27,904股限制性股票。 三七互娱 002555 减持 021年11月1日，芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司收到公司5%以上股东吴绪顺、吴卫红、吴卫东的《关于减持情况的告知函》，自2021年6月9日至2021年11月1日期间，吴氏家族通过大宗交易方式累计减持了25,831,000股，占公司总股本（2,217,864,281股）的1.16%。 华策影视 300133 股份回购 浙江华策影视股份有限公司于2021年8月26日召开的第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意自董事会审议通过本次回购股份方案之日起6个月内，使用人民币1亿元至1.5亿元（均含本数）的自有资金，采取集中竞价交易的方式以不超过人民币7元/股（含本数）回购公司部分社会公众股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。2021年11月3日，公司首次通过公司回购专用证券账户，以集中竞价交易方式回购公司股份5,337,700股，占公司总股本0.28%，最高成交价为5.68元/股，最低成交价为5.56元/股，成交总金额为29,993,671元（不含交易费用）。 分众传媒 002027 香港上市 为深入推进公司国际化战略、增强公司核心竞争实力、拓宽融资渠道，公司计划发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市（以下简称“本次发行上市”）。本次发行上市将在充分考虑现有股东的利益以及发行风险等情况下，根据境内外资本市场的情况，选择适当的时机和发行窗口。 分众传媒 002027 董监高变更 公司第七届董事会第十五次会议同意提名江南春(JIANG NANCHUN)、孔微微、嵇海荣为公司第八届董事会非独立董事候选人，提名张光华、殷可、蔡爱明、叶康涛为公司第八届董事会独立董事候选人，同时同意在 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 7 上述独立董事候选人的任职资格和独立性经深圳证券交易所等监管部门备案审核无异议后提交公司股东大会审议，并采取累积投票制进行选举。 数据来源：公司公告、上海证券研究所整理 四、行业热点信息 1．教育部建立线上学科类校外培训机构日常巡查制度 36氪获悉，为为深入贯彻落实中央“双减”工作部署教育部组织专业团队迅速建立了线上学科类校外培训机构日常巡查制度，开展全面常态巡查。目前，相关省份已责令培训机构进行整改。下一步，教育部将继续加大对线上学科类校外培训机构的巡查力度，对存在违规行为的校外培训机构建立红黄牌处罚机制。对于在限定时间内开班培训的，先予以提醒，对再次违规的线上校外培训机构亮黄牌警告，对两次亮黄牌者亮红牌，并责令相关省份予以关停。对于违规情形极为严重的，直接亮红牌。（36氪） 2．日本角川集团：腾讯将以超17亿人民币收购角川股份，加强动漫及IP合作 日本出版企业角川集团宣布腾讯将以300亿日元（约合17.41亿元人民币）收购角川集团6.86%股份。角川集团表示，腾讯香港全资子公司SixJoy将以每股6170日元的价格购买486万股。角川每年出版约5000种图书，此外还经营视频共享网站Niconico。该公司表示：“角川集团已决定与腾讯签订动漫业务的商业联盟协议，以进一步促进该公司基于IP的全球媒体组合。”（界面） 3．字节跳动CEO梁汝波发内部信：头条、西瓜等业务并入抖音 36氪获悉，字节跳动CEO梁