宏观策略日报：美联储：基准利率维持0%-0.25%不变符合市场预期
HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2021年11月04日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：美联储：基准利率维持0%-0.25%不变 符合市场预期 证券分析师：王洋 执业证书编号：S0630513040002 电话：021-20333312 邮箱：wangyang@longone.com.cn 证券分析师：刘思佳 职业证书编号：S06305160800 0 2 电话：021-20333778 邮箱：liusj@longone.com.cn 联系人：任晓帆 电话：021-20333619 邮箱：rxf@longone.com.cn 投资要点： 美联储：基准利率维持0%-0.25%不变 符合市场预期 美联储公布11月货币政策委员会决议，将基准利率维持在0%-0.25%不变，符合市场预期。 关于通胀：虽然通胀强劲上扬，但并无证据表明存在螺旋式薪资上涨，预计通胀将在2022年二季度或三季度回落，并且可能会在2022年实现充分就业。 关于Taper：将于11月启动缩债计划，将每月资产购买规模减少150亿美元。将每月国债和MBS购买量分别调整至700亿和350亿美元。（此前分别为800亿和400亿美元）12月的国债和机构住房抵押贷款支持证券购买量分别调整至600亿和300亿美元。 关于加息：美国联邦基金利率期货显示，美联储在2022年7月加息的可能性为90%。交易员预计美联储2022年12月前将加息两次。美联储主席鲍威尔在利率决议后的新闻发布会上强调，减码购债的时机对加息没有直接信号意义。此次货币政策会议的侧重点在于减码购债，而不是加息，加息标准更为严苛，取决于美国经济复苏的具体情况。 整体来看，此次议息会议表态偏鸽，未来可关注12月的点阵图和经济预期。市场表现看，黄金是在消息公布后跌幅有所收窄，美元微跌，而美国三大股是再创新高。 融资资金 11月2日，A股融资余额16957.31亿元，环比减少55.07亿元；融资融券余额18439.15亿元，环比减少75.03亿元。融资余额减融券余额15475.47亿元，环比减少35.10亿元。 陆股通、港股通 11月3日，陆股通当日净买入成交7.31亿元，其中买入成交567.67亿元，卖出成交560.35亿元，累计净买入成交15309.03亿元。港股通当日净买入成交-7.66亿港元，其中买入成交119.34亿港元，卖出成交127.01亿港元，累计净买入成交21386.67亿港元。 货币市场 11月3日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.0000%，下跌12.60BP，SHIBOR一周为2.1370%，下跌4.80BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.9851%，下跌11.97BP，一周为2.1163%，下跌4.23BP。中债国债到期收益率10年期为2.9385%，上涨1.26BP。 海外股市 11月3日，道琼斯工业平均指数报收36157.58点，上涨0.29%；标普相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 500指数报收4660.57点，上涨0.65%；纳斯达克指数报收15811.58点，上涨1.04%。欧洲股市，法国CAC指数报收6950.65点，上涨0.34%；德国DAX指数报收15959.98点，上涨0.03%；英国富时100指数报收7248.89点，下跌0.36%。亚太市场方面，日经指数报收29520.90点，下跌0.43%；恒生指数报收25024.75点，下跌0.30%。 外汇汇率 11月3日，美元指数下跌0.25%，至93.8671。欧元兑美元上涨0.27%，至1.1611。美元兑日元上涨0.04%，至114.0000。英镑兑美元上涨0.52%，至1.3686。人民币兑美元即期汇率报收6.3970，升值0.02%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.3949，升值0.12%。人民币兑美元中间价报收6.4079，贬值0.11%。 黄金、原油 11月3日，COMEX黄金期货下跌1.05%，报收1770.10美元/盎司。WTI原油期货下跌3.44%，报收80.11美元/桶。布伦特原油期货下跌3.22%，报收81.38美元/桶。COMEX铜期货下跌0.53%，报收4.3485美元/磅。LME铜3个月期货下跌0.35%，报收9481美元/吨。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 4 2. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 4 3. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 6 3.1. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 7 3.2. 利率情况 .............................................................................................................................................................. 7 4. 海外市场 ....................................................................................................................................................................... 8 5. 汇率 .............................................................................................................................................................................. 9 6. 大宗商品 ..................................................................................................................................................................... 10 图表目录 图 1（上证指数及成交量，点，亿元) ......................................................................................................................... 5 图 2 (深证成分指数及成交量，点，亿元) ................................................................................................................. 5 图 3 (创业板指数，点，亿元) ................................................................................................................................... 5 图 4 (科创50指数，点，亿元) ................................................................................................................................. 5 图 5 (融资余额，亿元).............................................................................................................................................. 6 图 6 (当日融资净买入额，亿元) ............................................................................................................................... 7 图 7 (融资余额与融券余额之差，亿元) ..................................................................................................................... 7 图 8 (沪股通深股通当日净买入成交金额，亿元) ....................................................................................................... 7 图 9 (沪股通、深股通净买入成交金额累计，亿元) ................................................................................................... 7 图 10 (存款类机构质押式回购加权利率:1天) .............................................................
