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交通银行2021年三季报显示,其利润增速领先于国有大行,超过预期。信贷扩张加速且息差平稳,收入结构不断优化。资产质量稳定,拨备覆盖率继续上升。预计2021-2023年净利润增速为4.17%/4.49%/6.63%,EPS为1.06/1.11/1.19元。目前股价对应0.43/0.40/0.37倍PB,维持目标价6.35元,对应21年0.60倍PB,维持增持评级。