门店稳步扩张，毛利有所提升

益丰药房2021年三季报显示，公司实现营业收入109.38亿元，同比增长15.91%；归母净利润6.96亿元，同比增长21.49%；经营性现金流16.66亿元，同比增加3.15%。门店稳步扩张，毛利率持续提升，业绩符合预期。预计21-23年EPS分别为1.27/1.61/2.07元，对应PE分别为38/30/23倍。维持“买入”评级。