中小盘新三板周报：北交所主要制度规则正式落地，开市时间基本明确

伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 10 2021年10月31日 《中小盘新三板周报-观典防务转科创板上市，多家“专精特新”企业三季报表现亮眼》-2021.10.24 《中小盘新三板周报-挂牌公司自查及规范活动陆续开展，重点关注三季报业绩表现》-2021.10.17 《中小盘新三板周报-龙竹科技拟转创业板，挖掘半年报增长机会》-2021.8.29 北交所主要制度规则正式落地，开市时间基本明确 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：北交所主要制度规则正式落地，开市时间基本明确 本周末，证监会发布北京证券交易所（下称“北交所”）发行上市、再融资、持续监管三件规章以及相关的十一件规范性文件，配套修改了非上市公众公司监管两件规章，制定了挂牌公司定向发行可转债两件内容与格式准则，并就北交所上市公司转板安排公开征求意见。同时，北交所发布上市与审核四件基本业务规则及六件配套细则和指引，上述制度及规则均于2021年11月15日起实施，届时北交所原则上将具备开市条件。自此，一套能够与创新型中小企业特点和成长阶段相符合的北交所制度规则体系正式落地，这对于深化新三板改革，激发市场活力，更好服务实体经济高质量发展意义重大，是我国资本市场改革的关键一步。 ⚫ 市场动态：三板成指、三板做市下跌，总成交额增长 （1）截至10月29日，股转系统共有挂牌公司7238家，做市交易425家，集合竞价交易6745家，待挂牌公司55家，申报中公司36家。本期净减少公司5家，其中做市交易减少1家，集合竞价交易减少6家；分层来看，精选层公司净增加2家，创新层公司净减少4家，基础层公司净减少3家。 （2）本期三板成指、三板做市下跌，跑输同期主板市场。本期上证综指下跌0.98%，收于3547.37点；三板做市下跌4.37%，收于1462.92点；三板成指下跌1.76%，收于1135.20点。从板块主题看，本期三板活跃、研发、龙头、服务、制造、医药、消费七个板块下挫，其中三板医药指数领跌，跌幅4.62%。 （3）本期成交总额为68.16亿元，较上期54.65亿元上涨24.73%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额12.03亿元，较上期12.29亿元环比减少2.08%；做市交易成交额23.63亿元，较上期21.65亿元环比增长9.17%。分不同层级来看：本期精选层成交额32.50亿元，较上期20.71亿元环比增长56.89%；创新层成交额30.74亿元，较上期29.65亿元环比增长3.68%；基础层成交额4.92亿元，较上期4.28亿元环比上升14.92%。 （4）做市变动：本周8家公司新增做市商。 ⚫ 融资跟踪：定增预案数量、规模增加；中鼎恒业融资0.07亿元 截至10月29日，本期新增28家新三板公司发布定增预案，高于上期24家；预计募集资金37.78亿元，相比上期10.64亿元环比增加255%。本期3家公司公告完成定向增发，共募集资金0.17亿元。本期3家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为昆工科技、贝恩施、富恒新材，转板意向均为精选层。 ⚫ 精选层信息：新增3家IPO辅导，2家公司挂牌上市 本期有3家公司进入精选层辅导阶段，分别为昆工科技、贝恩施、富恒新材；共计2家公司挂牌上市，分别为广咨国际，锦好医疗。 ⚫ 风险提示：政策变动风险。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 10 目 录 1、 要闻：北交所主要制度规则正式落地，开市时间基本明确 ............................................................................................. 3 1.1、 市场容量：净减少5家，做市公司数量减少.......................................................................................................... 3 1.2、 交易规模：三板成指、三板做市下跌，总成交额增长 .......................................................................................... 4 1.3、 做市变动：本期8家公司新增做市商 ..................................................................................................................... 5 2、 融资跟踪：定增预案数量、规模增加；中鼎恒业融资0.07亿元 .................................................................................... 6 2.1、 新增预案：本期预案数量、规模均增加 ................................................................................................................. 6 2.2、 发行实施：发行实施金额减少，中鼎恒业募资0.07亿元 ..................................................................................... 7 2.3、 上市辅导及IPO：本期新增3家IPO辅导 .............................................................................................................. 7 3、 精选层信息：新增3家IPO辅导，2家公司挂牌上市 ..................................................................................................... 8 3.1、 精选层辅导：本期新增3家IPO辅导 ..................................................................................................................... 8 3.2、 精选层IPO：本期共计2家公司挂牌上市 .............................................................................................................. 8 4、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 8 图表目录 图1： 本期净减少5家公司 ....................................................................................................................................................... 4 图2： 创新层公司净减少4家，基础层净减少3家 ............................................................................................................... 4 图3： 本期三板成指、三板做市下跌 ....................................................................................................................................... 4 图4： 本期三板整体下跌，三板医药领跌 ............................................................................................................................... 4 图5： 本期成交总额为68.16亿元，环比上涨24.73% ........................................................................................................... 5 图6： 集合竞价成交额下跌，做市交易成交额上涨(亿元) ..................................................................................................... 5 图7： 创新层与基础层成交额均上涨(亿元) ............................................................................................................................. 5 图8： 本期预案数量、规模均较上期增加 ............................................................................................................................... 6 图9： 2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业(亿元) ................................................................................................ 6 图10： 本期发行实施数量、实施金额均减少 ......................................................................................................................... 7 表1： 本期8家公司新增做市商 ............................................................................................................................................... 6 表2： 本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计融资32.70亿元 ..................................................................................... 7 表3： 本期3家公司定增实施，合计金额0