2021年三季报点评：新冠和常规检测齐发力，业绩超预期

金域医学(603882) 新冠和常规检测齐发力，业绩超预期。公司2021年Q1-3实现营业收入86.17亿元，归母净利润16.72亿元，扣非归母净利润16.48亿元，单季度看，Q3实现营业收入31.62亿元，归母净利润6.13亿元，扣非归母净利润6.19亿元，业绩超市场预期。规模效应和项目结构优化提升毛利率0.89pct至46.63%。 常规业务增长彰显韧性，三级医院和重点疾病线增长强劲。公司2021年Q1-3常规业务实现收入52.61亿，较19年+33.34%，较19年+34.21%。重点疾病诊断业务持续发力，血液疾病诊断收入较20年 +31.40%（较19年+67.50%），实体肿瘤诊断收入较20年 +38.50%（较19年+61.30%），神经及临床免疫诊断收入较20年 +42.80%（较19年+54.50%）。客户结构不断优化，三级医院收入占比（不含新冠）达 34.99%，同比+4.49 pct。 新冠检测持续贡献增量。截止11月底公司核酸检测累计超过1.7亿人份（Q1/Q2/Q3分别3000/3700/7100万人，贡献收入11.54/ 9.56/12.47亿元）。常态化防控需求下新冠有望持续贡献增量。

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