广大特材(688186)2021年三季报点评:受限电及原材料涨价影响,公司业绩略低于预期,但随着限电影响消除和原材料价格下降,公司成本压力有望逐步缓解。此外,公司风电业务需求超预期,公司优先受益;特钢新材料具备高温合金量产能力,静待放量。我们预计公司2021-2023年收入为27/46/57亿元,增速分别为50%/68%/25%;将公司2021-23年归母净利从3.3/6.3/7.8亿元调整至2.7/5.8/7.7亿元,对应增速分别为57%/115%/33%,对应PE分别为43x/20x/15x。维持“买入”评级。
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