本报告对邮储银行进行分析,维持买入评级。邮储银行信贷加速投放,零售贷款占比不断提高,财富客户和对应AUM稳定增长,为财富管理收入的放量提供基础,非利息收入增速维持较高水平,二级资本债发行,夯实资本,资产质量优化。整体来看,邮储银行营收同比增长10.22%,归母净利润同比增长22.07%。其中,零售信贷同比增长15.3%,财富客户同比增长20.59%。公司加大投放信贷投放力度,零售贷款高速增长。资产质量好转,不良率下降,拨备覆盖率上升。建议投资者关注邮储银行的业绩表现和资本充足情况。
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