2021年三季报点：业绩超预期，封测龙头盈利能力持续提升

华创科技发布2021年三季报，业绩超预期，封测龙头盈利能力持续提升。公司2021Q3实现营业收入80.99亿元，同比增长19.32%，毛利率18.80%，同比增长1.76pct，扣非后归母净利润7.35亿元，同比增长116.22%。公司作为全球封测龙头厂商，有望持续受益于行业高景气。未来，公司有望深度受益于先进封装需求提升，同时，公司积极推动降本增效，制造资源整合顺利推进，持续受益于行业高景气。我们将2021-2023年公司归母净利润预测由24.07/28.77/33.53亿元上调至28.27/30.01/34.05亿元，对应EPS为1.59/1.69/1.91元。公司目标价为47.65元，维持“强推”评级。