公司盈利能力大幅提升，订单饱满正在积极备产

国营企业中航重机发布了2021年三季报，前三季度实现营收65.22亿元，同比增长24.36%；实现归母净利润6.09亿元，同比增长126.72%。剥离亏损子公司，聚焦主业带来盈利能力提升。公司订单饱满，正在积极备产。股权激励加速业绩释放，定增募投项目扩大产能。预计2021~2023年公司实现归母净利润分别为8.32亿元、10.42亿元、12.48亿元，对应EPS分别为0.83元、1.04元、1.25元，对应PE分别为35X、28X、23X。维持“推荐”评级。