根据研报,移远通信在2021年前三季度实现营收74.76亿元,同比增长77.66%,实现归母净利润2.37亿元,同比增长89.53%,实现扣非归母净利润2.25亿元,同比增长127.92%。同时,公司产能释放叠加产品结构改善,季度毛利回升,业务持续扩张,原材料、存货及人员规模均快速增长。此外,公司5G模组陆续中标,积极布局5G产业。根据预测,公司2021-2023年营收分别为83.4/111.7/145.7亿元,每股收益分别为2.46/3.97/5.79元。目前,公司估值为71.56/44.40/30.44倍,维持“增持”评级。
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