通信行业周报：搭载鸿蒙终端设备超1.5亿，华为发力全屋智能

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 通信 搭载鸿蒙终端设备超1.5亿，华为发力全屋智能 [Table_Summary] 报告摘要 一、华为计划5年落地500万套全屋智能方案，做空间智能化领导者。10月30日前，全国将有15家华为全屋智能授权体验店正式开业，覆盖北京、武汉、长沙、温州、合肥、成都、南京、福州等15个城市，预计将于今年年底完成50+城50+店建设，真正做到一城一门店、一城一样板。 HarmonyOS驱动下全屋智能解决方案“1+2+N”的再升级，以重塑未来家空间。“1”升级为集连接、计算、存储和智能服务于一体的全新智能主机，就像一个智慧大脑，拥有高集成、稳定连接、安全、主动智能等突出优势，让全屋运转井然有序。“2”升级为一套空间的交互硬件和一个交互软件，消费者可以随时随地、高效管理家里的设备，提高对生活的掌控感。升级后的“N”代表子系统，科学分类的子系统构筑了丰富的使用场景，进一步提升用户体验。随着华为鸿蒙全屋智能的推进，智能家居行业有望迎来爆发，相关控制器及物联网模组有望受益，建议关注智能控制器领先厂商：拓邦股份、和而泰；物联网模组厂商：移远通信、广和通。 二、5G开启VR产业新视界 中国联通深度参与2021世界VR大会。2021世界VR产业大会在江西南昌举办。中国联通聚焦5G+VR智慧党建、工业互联网、智慧冬奥、智慧教育、智慧体验五大领域，携30多个前沿应用亮相展会，充分展示中国联通VR产业领域领先实力。本次展会，中国联通VR基地首次亮相，展出VR工业互联网、VR职业教育实训、VR医疗远程示教等十大“联通云VR”应用，将持续推进内容制作、内容运营、产业孵化等工作，助力江西打造VR高地。中国联通5G应用展台吸引了不少观众驻足。在VR教育展区内，VR职业教育考试平台、VR物流职业实训平台、5G+VR教育、VR红色教育依托中国联通高品质网络支撑，为大众提供高仿真、沉浸式、可交互的学习体验。VR作为5G重要应用，运营商持续推进VR，产业链有望受益，建议关注：腾景科技、天孚通信。 三、新华三获2021H1中国200G/400G交换机市场份额第一。IDC数据显示，紫光股份旗下新华三集团以64.5%的市场占有率获得2021上半年中国200G/400G交换机市场份额第一，全面彰显领军地位。当前，5G与AI时代的到来推动了网络基础设施承载的数据量呈爆发式增长，数据中心快速扩张更是刺激了对网络更高速度、更大可扩展性和更高性能 走势对比 [Table_IndustryList]  子行业评级 [Table_CompanyInfo]  推荐公司及评级 [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《移动发布5G+高精度定位应用场景，持续关注5G下 游 应 用 》--2021/10/17 [Table_Author] 证券分析师：李宏涛 电话：18910525201 E-MAIL：liht@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520010002 证券分析师：李仁波 电话：18822886673 E-MAIL：lirb@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520040002 (22%)(13%)(4%)5%15%24%20/10/2620/12/2621/2/2621/4/2621/6/2621/8/26通信沪深300[Table_Message] 2021-10-24 行业周报 看好/首次 通信 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 水平的需求，“带宽”和“规模” 仍然是两个最严峻的挑战。过去几十年，以太网实现了从 1G、10/25G 到 40/100G 的提速，而在数据中心内，由AI应用驱动的高性能运算集群以及100G服务器的规模部署，也将推动核心层主流端口速率快速向下一代标准演进。对于企业来说，400G以太网的未来并不遥远，更低的功耗、更低的成本、更好的兼容性、更快的交付时间将成为未来的四大基本诉求。随着承载网络的需求量增长，高速率交换机需求将快速增长，建议关注：紫光股份、中兴通讯。 行业要闻 1. 华为开发者大会：搭载鸿蒙的设备超1.5亿 华为开发者大会2021开幕，带来HarmonyOS 3开发者预览版、HMS Core 6等一系列领先的开发技术、工具和平台，帮助开发者更高效地打造创新的智能终端和应用服务。同时，华为还发布了消费者业务安全与隐私保护战略的“四大主张、三大承诺”，与全球开发者共建安全可信的数字世界。 HarmonyOS已在超过1.5亿智能手机、平板、手表、智慧屏等设备上应用，成为万物智联时代的数字底座。基于HarmonyOS智能座舱将于今年年底明年年初上市。面向数字基础设施的开源操作系统欧拉也将和HarmonyOS实现能力共享、生态互通，更好地服务于数字全场景。目前，鸿蒙智联已有超过1800个合作伙伴、4000款产品，今年新增生态设备发货量超过6000万台。 2. 工信部：三大运营商5G手机终端连接数达4.45亿户 工信部发布了《2021年前三季度通信业经济运行情况》。数据显示，前三季度，电信业务收入累计完成11084亿元，同比增长8.4%，增速较上年同期提升5.2个百分点。按照上年不变价计算的电信业务总量为12390亿元，同比增长28%。电信用户发展情况方面，移动电话用户规模稳中有增，5G用户规模快速扩大。截至9月份末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达16.4亿户，比上年末净增4185万户。其中，5G手机终端连接数达4.45亿户，比上年末净增2.47亿户。三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.26亿户，比上年末净增4274万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达4.85亿户，占总用户数的92.1%，占比较上年末提升2.2个百分点；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达2134万户，比上年末净增1494万户。 3. 华工科技：10G芯片自给占比近80% 公司旗下云岭光电在10G系列芯片占比近80%，份额的不断提升来自国产化要求和成本诉求。在前沿的800G硅光方面，从硅光调制器到混合集成、单片集成，目前重点更多在多通道发射端，接收端成熟且性价比高。硅光芯片量产上需要有产能布局，将硅光在全球领 nMuMtNwOtMyQqPpRoMrMrQ6McMaQnPmMtRnMiNqRmMeRnPqNaQoPqMNZoMoMxNqNpN 行业周报 P3 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 域和国内做好是众多厂商的挑战。 华工科技小基站产品从今年4月份开始出货，预计2021年全年达80~100万个。在5G覆盖方面来看，小基站在覆盖公共场所上非常有利，在高铁站、机场等地方，通过小基站的建设5G信号越来越好。预计未来5年的5G室内覆盖的增长会快于室外。 推荐组合 本周推荐：5G建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【广和通】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；5G消息平台商【梦网科技】；受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。长期推荐：5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信；智能控制器：和而泰、拓邦股份。  风险提示 (1)市场超预期下跌造成的系统性风险； (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。 图表：重点关注公司及盈利预测(周五收盘价) 公司 股票 2021/10/22 EPS PE 投资 代码 名称 股价 2020 2021E 2020E 2021E 评级 000063.SZ 中兴通讯 33.26 0.92 1.52 36.02 21.91 买入 002049.SZ 紫光国微 200.80 1.33 2.76 151.1 72.63 买入 300308.SZ 中际旭创 32.82 1.21 1.44 27.04 22.84 买入 002139.SZ 拓邦股份 14.32 0.47 0.59 30.47 24.23 买入 300638.SZ 广和通 47.13 1.17 1.11 40.20 42.64 买入 603236.SH 移远通信 171.20 1.77 2.43 96.93 70.34 买入 300394.SZ 天孚通信 24.47 1.41 0.96 17.41 25.39 买入 300627.SZ 华测导航 37.50 0.58 0.77 65.01 48.58 买入 002123.SZ 梦网科技 21.78 0.12 0.34 174.6 63.98 买入 300682.SZ 朗新科技 28.24 0.69 0.84 40.79 33.59 买入 资料来源：WIND，太平洋研究院 行业周报 P4 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 一、 行业观点及投资建议 ...................................................... 6 1、华为计划5年落地500万套全屋智能方案，做空间智能化领导者 .................... 6 2、5G开启VR产业新视界 中国联通深度参与2021世界VR大会 ........................ 6 3、新华三获2021H1中国200G/400G交换机市场份额第一 ............................. 6 二、 板块行情 ................................................................ 8 三、 行业新闻 ................................................................ 9 1. 中国移动安防终端定制芯片采购：项目总规模5亿元 ............................ 9 2. 网宿科技重磅发布容器安全产品 .............................................. 9 3. 阿里发布自研倚天710： ARM服务器芯片新性能标杆 ........................... 10 4. 中兴通讯发布AR点云数字孪生平台 .......................................... 10 5. 全新 M1 PRO/MAX MACBOOK PRO 性能“炸场”，苹果与英特尔“彻底决裂” ........... 11 6. 华为智能微模块持续领跑全球模块化数据中心市场 ............................. 12 7. 阿里云POLARDB数据库重磅升级：新增内存池化、多主架构、HTAP实时分析功能 .... 13 8. 高通持续扩展射频滤波器技术组合，满足7GHZ以下频段全新5G和WI-FI连接需求 .. 13 9. 美国会文件显示华为和中芯国际已获上千亿美元的美国技术出口许可 ............. 14 10. 5G+视