业绩稳定增长，赛道优质且护城河不断筑高

奥普特是一家专注于机器视觉的公司，公司前三季度实现收入6.44亿元，同比增长38.98%，实现归母净利润2.18亿元，同比增长20.14%。公司的收入结构变化导致毛利率下降，但机器视觉赛道优质且行业处于爆发期，公司有望受益于新能源和3C行业的快速发展。公司全产业链布局，护城河不断筑高，具备明显的先发优势。考虑到公司新能源收入大幅增长以及带来的毛利率下降，我们上调公司2021-2023年营收和EPS的预测，并给出暂未评级的建议。