下游方案变更拖累业绩，2023年微棱镜有望放量

蓝特光学是一家光学优质供应商，主要产品包括长条棱镜和玻璃非球面透镜。公司业绩受到下游大客户方案变更的影响，导致长条棱镜销量大幅下降，短期业绩下滑。然而，公司加大新品类研发投入，2023年微棱镜产品有望放量。考虑到微棱镜项目有望逐步放量，我们预计公司2023年净利有望达到2.6亿元。我们维持买入评级，目标价19元。