房地产行业对当前板块的讨论（五十四）：预期宽松和实际宽松，板块进入第二阶段

房地产行业政策近期开始重新审视，高层频繁开会并传达宽松预期，执行层面要求采用市场化手段解决风险。虽然市场预期的宽松还没有兑现，但政策态度的转变表明有一定的放松预期。评级机构不断下调房企评级，表明市场实际纠偏力度仍然不够，这是目前较大的风险隐患。预售资金监管再次被提及，涉及保障已预售项目不出现烂尾楼，是政府的底线，但对当前房企的影响仍然非常大。预期放松走过第一阶段，接下来需要预期宽松和实际宽松相互配合，预计将进入板块表现的第二阶段。推荐港股中的中国金茂、融创中国，受益旭辉控股集团，A股标的推荐中南建设、万科A、保利地产、金地集团、招商蛇口等，受益我爱我家，同时推荐物业板块，受益招商积余、碧桂园服务，推荐中海物业、宝龙商业。