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贝斯特发布2021年三季报,营收2.6亿元,同比-15%、环比+7%;归母净利0.52亿元,同比-14%、环比+12%。三季度业绩保持较强韧性,公司在手订单充足、且当期产销状态良好。维持贝斯特核心投资要点不变,业绩仍在放量期,经营品质综合潜力较高。预计中期产能建设完成后将支撑公司2022-2025年营收达到2019年的2.2-2.7倍、净利达到2.3-3.0倍/3.8-5.1亿元,中性2.6倍/4.4亿。此外,公司正加速向新能源车轻量化零部件拓展。维持“强推”评级。