仓位和资金流：北向和主力资金上周流出科技板块，创业板ETF遭减持

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为Wind数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期2021年8月16日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流入51.23亿与-59.30亿元，共计-8.07亿元。上周可以看到交易盘配臵盘共识流入的板块只有中游，此外下游有开始重新卖出的迹象。配臵盘当月主要买入机械（59.85亿）、医药（44.47亿）、电子（42.46亿）、家电（31.82亿）、建材（19.76亿）。交易盘主要买入机械（19.76亿）、非银行金融（17.43亿）、传媒（9.37亿）、房地产（8.76亿）、家电（8.61亿）。  根据结合定价权后的短期资金流信号我们看多：家电ETF（159996.SZ）、化工ETF（159870.SZ）、5GETF（515050.SH）、食品饮料ETF（515170.SH）、医药ETF（512010.SH）、汽车ETF（516110.SH）。  北上资金细分席位持股集中度再次下降，我们认为没有迹象表明北向重仓股会有持续的大幅流入，应注意北向重仓股抛售风险。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股主动型基金发行近期小幅回落。上周共45只(A/C记同一只)，募集总金额585.04亿。偏股型募集金额靠前，其中华安研究智选A（79.26亿）、圆信永丰兴诺一年持有(53.19亿)、华夏中证500指数智选A（39.48亿）三只募集份额最大；偏债型中博时博盈稳健6个月持有A (59.56亿)、广发集益一年持有A (47.83亿)等金额靠前。。  基金仓位上周整体下调，仍处历史高位。据测算，股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为88.36%/ 84.58%/58.77%，所处17年 以 来历 史百 分位 点75%/89%/75%， 相比5日 前变 动-0.48%/-0.80%/-1.03%小幅下行。  ETF资金重回净流入+13亿，创业板ETF遭减持。分结构来看：宽基ETF总体净流出-41亿元，其中创业板(-27.8亿)和沪深300(-14.8亿)贡献主要净流出，其余份额变化不大；行业来看，金融地产类反弹幅度靠前(+3.46%)但获减持-5亿，医药(+16亿)、信息技术(+20亿)、主要消费(+14亿)增持靠前；主题方面芯片类跌幅靠前但获增持(+21亿)，光伏（+2.8）和新能车(+9.8亿)也获资金小幅流入；大类资产方面，黄金ETF上周获大幅增持(+14亿)。  主力资金流情况：主力资金总体净流出，前期强势赛道板块净卖出较多。上周主力资金总体净卖出，分行业来看，食品饮料、银行、地产、休闲服务小幅净流入，电气设备、电子、化工、医药、有色、Table_Tit le 2021年08月18日 仓位和资金流 2021-08-18：北向和主力资金上周流出科技板块，创业板ETF遭减持 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 基金市场和组合周报:上周偏股基金仓位继续下调，首批5只FOF-LOF产品申报 2021-08-16 FOF和资产配臵周报：上周板块风格平衡加速，南下资金重回净流入 2021-08-16 安信金工大市与行业研判周报20210815 2021-08-15 【安信金工】组合一周回顾2021-08-11_行业轮动ETF组合超额稳健，配臵组合新高 2021-08-11 仓位和资金流 2021-08-08：继续关注政策风险低、资金流入明显的补涨行业 2021-08-09 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 计算机等净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 实习生 黄子轩 对本文有贡献 eYvWiWdVfWeZbR8Q9PpNpPnPqRlOoOvNjMpOzQbRoPtNuOrRtNwMsPtQ 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 7 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动ETF组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................................................................... 15 3. 基金仓位和基金发行 ........................................................................................................ 16 3.1. 主动权益基金发行情况 ............................................................................................ 16 3.2. 基金仓位和行业配臵 ............................................................................................... 17 4. ETF份额和净流入 ............................................................................................................ 18 5. 主力资金流 ...................................................................................................................... 19 图表目录 图1：北向资金过去三个月流入流出 ....................................................................................... 5 图2：北向资金过去一个月流入流出 ....................................................................................... 5 图3：年初至今不同席位累计收益率 ....................................................................................... 5 图4：北向资金不同席位流入资金规模.................................................................................... 5 图5：近三个月北向整体板块流入金额.................................................................................... 6 图6：北向配臵盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图7：北向交易盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图8：北向整体周行业持仓比例变动 ....................................................................................... 7 图9：北向整体周行业流入金额变动 ....................................................................................... 7 图10：北向整体月行业持仓变动 ............................................................................................ 7 图11：北向整体月行业流入金额变动 ..................................................................................... 7 图12：北向配臵盘周行业持仓变动......................................................................................... 7 图13：北向配臵盘周行业流入金额变动.................................................................................. 7 图14：北向配臵盘月行业持仓变动........................................................................