本报告主要关注场景化AI的发展趋势和市场机会。场景化AI正在加速融入实体经济,中美两国在AI领域的发展领先全球。深度神经网络技术的突破使得计算机视觉成为离大规模应用落地和产业化加速最近的AI细分领域。中国和美国的科学家在AI、CV学术界占据全球领先地位。AI龙头企业的估值具有良好的安全边际,值得重视当前的回调机会。建议关注海康威视、大华股份、中科创达、科大讯飞、道通科技、奥普特、海天瑞声等。报告的风险提示包括AI落地不及预期、贸易摩擦加剧、财政支出不及预期和经济下行超预期。
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