2021年中报点评：中报资产质量持续向好

苏州银行中报显示，资产质量持续向好，拨备覆盖率上升，手续费收入增长动能强劲，但净息差仍有下降压力。21H1苏州银行净利润同比增长17.6%，主要受利息净收入下降和投资收益减少影响。预计21/22/23年净利润增速为20.50%、18.15%、18.43%。目标价为9.83元，对应2021年1.01倍PB，维持增持评级。