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该研报主要观点是:市场异动,创业板指和上证指数均上涨;宽松预期推动市场大涨,市场对Taper延后的预期有所强化,海内外宏观流动性有望继续平稳;内外宽松暂无忧,市场可为机会多,目前宏观、微观流动性层面均处于无忧状态;坚守周期与成长,适当关注部分价值板块的超跌反弹,前期弱势板块如医药生物或有望继续演绎反弹,周期仍在可为期间,中长期成长主线逻辑明确;风险提示,国内经济下滑风险超出预期,国内政策收紧超预期,中美关系超预期恶化等。