2021年中报点评：海上风电密集投产，助力业绩快速增长

三峡能源2021年中报点评：公司实现营收78.85亿元，同比增长39.9%，归母净利润32.74亿元，同比增长57.6%。公司新增风电53.2万千瓦，光伏29.7万千瓦，占全国新增风电和光伏比例达4.91%和2.28%。预计2021-2023年收入163、242、291亿元，同比增长44.2%、48.4%、20.4%；归母净利润52.3、84.1、96.4亿元，同比增长44.8%、60.7%、14.7%。给予公司2021年40-45倍左右估值，对应7.2-8.1元/股合理价值，维持“买入”评级。