斯迪克（300806.SZ）是化工/化学制品公司，总市值为116.28亿元，流通市值为63.77亿元。公司2021年H1实现营收9.53亿元，同比增长41%；归母净利润6802万元，同比增长32%；扣非归母净利润4166万元，同比增长225%。公司计划推出股权激励，以锚定中期增速，并彰显长期信心。公司通过一体化布局深筑护城河，实现“胶×膜”产品矩阵在新产品、新客户、新市场的不断延伸，并通过产业链垂直整合深筑成本护城河。同时，公司积极向产业链上游延伸，实现从基膜—胶水—产品的产业链整合，以构筑起技术+成本的双重护城河。我们维持盈利预测不变，预计公司2021-2023年归母净利润为2.60、3.52、4.62亿元，对应EPS分别为1.37、1.85、2.43元/股，当前股价对应PE为44.8、33.0、25.2倍。我们看好公司的发展前景，维持“买入”评级。
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