业绩增长具备持续性，2021H1业绩增长符

益丰药房2021年上半年业绩符合预期，门店全国快速扩张，充分践行“巩固中南华东华北，拓展全国市场”的发展战略。公司顺应线上线下协同发展行业趋势，推动O2O等互联网业务快速发展，实现营收5.05亿元，其中O2O业务实现营收3.38亿元，同比增长139.89%。我们预计2021-2023年公司分别实现净利润9.78亿元、12.78亿元、16.17亿元，分别同比增长27.3%、30.7%、26.5%；给予买入-A评级。