凯莱英（002821）是小分子CDMO龙头，2021年上半年实现营业收入17.60亿元，同比增长39.04%；归母净利润4.29亿元，同比增长36.03%；扣非归母净利润3.53亿元，同比增长27.29%；经营性现金流净额4.80亿元，同比增长254.78%。公司业绩稳健高增长，剔除股权激励、汇兑损益等影响后符合我们预期。同时，公司产能不断扩张，有望支撑公司未来业绩释放。我们维持公司2021-2023年归母净利润预测9.63/13.12/17.31亿元，当前市值对应2021-2023年PE分别为105/77/58倍，考虑到公司是小分子CDMO龙头，享受行业高增红利，维持“买入”评级。
发现报告（www.fxbaogao.com）是专业的研报平台，拥有行业内最全的报告库。这里的用户量非常大，很多专业人士都在用。我们覆盖了宏观、行业、公司及财报等所有内容，报告数量惊人。凭借先进的技术和简单的页面设计，我们助您高效筛选信息，不再为找资料发愁。来这里，轻松获取关键数据，让您的投资决策更加靠谱。
