本周(8月9日-11日),热门赛道(新能源、半导体)明显回调,而大消费、金融板块表现较优。市场热点快速轮动,从年初以来大幅下跌或处于估值洼地的行业转向估值洼地(如金融、地产)。热门赛道补涨效应明显,但只是补涨,难言切换。业绩居前的个股在牛市终结时估值分位数均比业绩较差的个股更高。建议投资者把握高景气带来的确定性,坚守绩优成长与周期蓝筹。
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