根据研报正文，小米集团在2021年第二季度继续保持高速增长，预计公司21Q2营业收入同比增长56%至837亿元，经调整净利润同比增长86%至62亿元。智能手机方面，预计公司收入同比增长76%至555亿元，根据Canalys公布的Q2销量数据来看，公司Q2出货量同比增长83%，超越苹果，史上第一次位居全球出货量第二。公司在国内市场的市占率也有所提升。此外，小米在IoT产品方面也有显著增长，预计Q2同比增长34%至203亿元。在互联网业务方面，预计公司21Q2同比增长13.6%至67亿元。我们看好公司在IoT领域的先发优势，以及“手机x AIoT”战略的持续发力，国内及全球份额提升，中高端机型占比提升，我们看好公司未来在手机、IOT和境外互联网业务的同步发力。我们预计公司2021-2022年NON-GAAP每股收益分别为0.82和1.03元，对应2020-2021年经调整PE分别为31和25倍，维持“买入”评级。
想要找全报告，就来发现报告（www.fxbaogao.com）。作为国内顶尖的研报平台，我们拥有超大的用户群体，大家都信赖这里的数据。研报覆盖面极广，从宏观策略到细分行业，再到个股分析，内容多到数不清。我们用最朴素实用的设计，配合强大的技术，助您高效获取核心信息，实现深度洞察，是专业投资者的必备工具。
