华金期货原油晨报

请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 1 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 原油晨报20210618 摘要： 1. 昨日SC2108波动剧烈大涨大跌，开盘继续下跌后反弹震荡上涨，后市又震荡下跌；主力合约切换，成交量增加近一倍，持仓量也大幅增加；最终收盘价较前日略微下跌0.74%（或3.4元/桶）。昨晚夜盘开盘震荡后大幅下跌，低位小幅波动；今早开盘后可能会延续横盘震荡趋势，略微下跌。操盘建议，前期多单可适当减仓；日内短线操作者，逢高做空，控制仓位。 2. 原油(WTI)下跌，因美元上涨促使之前买入大宗商品来规避通胀风险的金融投资者逃离。据联合石油数据库JODI，4月沙特原油产量环比减少4千桶，至813.4万桶/日。 3. 原油价格周四从多年高位下跌近2%，在美国联邦储备理事会(美联储/FED)暗示最快可能在2023年加息后，美元走强。在英国新病例数激增后，对石油需求的担忧重新浮出水面，而对伊朗石油回归的供应担忧也令市场承压。不过，交易商表示，伊朗周五的总统大选可能会破坏华盛顿和德黑兰之间的核谈判，并使美国对伊朗石油出口的制裁保持不变。布兰特原油周三的结算价创2019年4月以来最高，美国原油创2018年10月以来最高。尽管周四录得5月以来最大单日百分比跌幅，但两大指标原油今年迄今仍上涨40%以上。伊朗将于周五举行总统大选，强硬派司法部长Ebrahim Raisi是领跑者之一。因涉嫌参与处决政治犯，华盛顿已对Raisi实施制裁。若他获胜，美伊将更难就伊朗的浓缩铀问题达成协议，这样的协议将让美国解除对伊朗石油出口的制裁。分析人士表示，如果制裁解除，伊朗可能会将石油供应量增加100万至200万桶/日。 市场 0618-2点30分 0618-8点30分 幅度 INE原油SC主力 448.2 WTI主力 （12小时时差） 70.81 （6.4折算453.184） 70.66 （6.4折算452.224） -0.2% Brent主力 （7小时时差） 72.29 （6.4折算462.656） 72.2 （6.4折算462.08） 0% 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 2 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 国际重要经济数据 财经日历 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 3 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 上海国际能源交易中心指定交割仓库原油期货仓单日报（20210617） 品种：中质含硫原油 单位：桶 地区 交割仓库 本日数量 增减 上海 洋山石油 1220000 0 浙江 中国石化册子岛 1569000 0 中化兴中 0 0 大鼎石油 0 0 合计 1569000 0 山东 中国石化日照 1174000 -950000 青岛港实华 0 0 中化弘润潍坊 2197000 0 青岛港摩科瑞 0 0 合计 3371000 -950000 广东 中油湛江 0 0 中国石化湛江 0 0 合计 0 0 辽宁 中油大连保税 3878000 0 中油大连国际 3112000 0 北方油品 0 0 合计 6990000 0 海南 中国石化海南 0 0 广西 中油广西国际 924000 0 河北 中国石化曹妃甸 0 0 总计 14074000 -950000 国际资讯 1. 隔夜国际资本市场消息小集：今晨美股标普500指数跌0.04%；欧洲Stoxx50指数涨0.11%；美元指数涨0.56%；离岸人民币CNH贬0.27%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨0.69%。美股VIX指数跌2.20%至17.75。 2. 金属方面，美铜跌2.24%；伦铜跌4.56%。伦铝跌4.41%；伦锌跌4.45%；伦镍跌2.25%。 3. 贵金属方面，黄金跌2.11%；白银跌4.07%。GVZ(贵金属VIX)指数涨8.34%。 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 4 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 XAU跌5.79%，GDM/GOD报0.5487(前值0.5677)，Kitco黄金指数跌1.53%。 4. 能源方面，WTI原油跌0.84%；Brent原油跌1.02%。OVX(原油ETF的VIX)指数涨8.90%。美汽油跌0.58%；美柴油跌1.15%；美天然气跌0.99%。 5. 农产品方面，美豆跌6.82%；美豆粕跌4.49%；美豆油跌8.86%；美糖跌2.33%；美棉跌2.20%。美玉米跌6.82%；美麦跌3.72%。 6. 债券市场，10年期国债收益率美国跌7.0个基点报1.511%；德国涨4.7个基点报-0.200%。美元3月期LIBOR报0.12450%(前值0.12475%)；欧元3月期Euribor报-0.547%(前值-0.542%)。 7. 商品指数方面，CRB指数跌2.82%，BDI指数涨2.87%。 8. 铜价下跌，因美元持续大幅反弹。 9. 黄金下跌，因美元走强，但美债收益率回落部分支撑金价。 10. 原油(WTI)下跌，因美元上涨促使之前买入大宗商品来规避通胀风险的金融投资者逃离。据联合石油数据库JODI，4月沙特原油产量环比减少4千桶，至813.4万桶/日。 11. 美国上周初请人数意外升至一个月来的最高水平41.2万，在劳动力市场随着经济重启而改善之际，可能只是一个暂时现象。 12. 美国6月费城联储制造业指数继续增长，总体活动、新订单和发货量等指标仍处于高位，不过走势喜忧参半。 13. 美联储周四（6月17日）逆回购工具使用规模为7560亿美元，创历史新高，且连续七个交易日超过5000亿美元。 14. 欧元区5月CPI年率终值2%，创2018年10月以来新高；数据总体符合预期，但核心CPI相对于初值略有上升。欧洲5月新车注册量同比增长74%，因去年疫情期间的基数较低，但仍远低于疫情之前的水平。欧洲央行首席经济学家表示，现在讨论结束PEPP还为时过早，也是不必要的。 15. 德国财政部长预计，2022年的净借款约为1000亿欧元。 16. SWIFT数据显示，5月欧元、美元、英镑和日元分别以39.03%、38.35%、5.78%和3.02%的占比位居全球支付货币排名前四位。 ************************************************ 国内财经新闻： 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 5 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 1. 中国5月70城中有62城新房价格环比上涨，3城持平，5城环比下跌，数量均与上月一致。 2. 发改委表示，把坚决遏制“两高”项目盲目发展作为抓好碳达峰、碳中和工作的重中之重。 3. 财政部称，1-5月累计，全国一般公共预算支出93553亿元，同比增长3.6%。 4. 商务部称，1-5月我国对外非金融类直接投资2806.2亿元，同比下降5.3%。 5. 乘联会数据显示，6月第二周乘用车的市场零售日均3.5万辆，同比下降2%。 市场观点 美东时间周四，国际油价大跌，美油、布油均跌超1%。截止收盘，纽约7月原油期货收跌1.11美元，跌幅1.54%，报71.04美元/桶；布伦特8月原油期货收跌1.31美元，跌幅1.76%，报73.08美元/桶。 近日沙特能源部长Abdulaziz bin Salman称，全球油价的新一轮超级周期可能是由缺乏新的勘探投资引发的，投资者不应看跌原油，他的工作是防止这种超级周期的发生。 就目前来看，在后疫情时代，全球经济复苏之际，原油产量并未跟上需求的增长，其主要原因在于供应瓶颈——石油需求继续攀升，而对石油的投资支出持续受限，供应将一直处于短缺的困境。 在接二连三的石油萧条后，部分国家的石油生产商和国际勘探公司已经缩减了钻井预算，以节省现金并避免新的供应过剩。而沙特能源部长担心可能出现过度的预算缩减，导致需求反弹时原油供应再度紧张。 如2020年石油开采支出降至3300亿美元左右，不到2014年的一半。专家认为，化石燃料支出的下降正变得越来越严重，即使石油输出国组织增产也难以满足全球大幅增长的石油需求。 值得一提的是，近日对冲基金大佬、Appaloosa创始人David Tepper发表了最新讲话，表示通胀只是暂时的，无论以何种标准衡量，石油股都是最便宜的股票。 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 6 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 Tepper提到，西方石油(OXY.US)的股价目前非常低，而且有可能从目前的约29美元涨到45美元或50美元。 此外，Tepper还称当激进型的投资者加入埃克森美孚公司的董事会时，正是买入石油股的良好时机。因为激进投资者获得董事会的席位后，会有更多的筹码要求埃克森美孚向清洁能源加速转型，缓解投资者对气候变化的担忧，届时石油开采可能会减少。 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 7 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 内盘基差 如图所示07/08合约的基差昨日持续扩大到5元/桶附近，但在考虑各项费用的基础上（资金成本按2%计算），正向交割暂时不存在套利利润。 如图所示08/09合约的基差维持在负数，在考虑各项费用的基础上（资金成本按2%计算），正向交割暂时不存在套利利润。 -20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.0原油07/08合约价差与套利利润套利利润价差-20.0-15.0-10.0-5.00.05.02021-05-062021-05-072021-05-102021-05-112021-05-122021-05-132021-05-142021-05-172021-05-182021-05-192021-05-202021-05-212021-05-242021-05-252021-05-262021-05-272021-05-282021-05-312021-06-012021-06-022021-06-032021-06-042021-06-072021-06-082021-06-092021-06-102021-06-112021-06-152021-06-162021-06-17原油08/09合约价差与套利利润套利利润价差 请务必阅读正文之后的免责声明 ~ 8 ~ http://www.huajinqh.com 400-9955-889 华金期货早报 免责声明 而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性