值得买（300785.SZ）发布2021年半年度业绩预告，预计实现归母净利润7883-9254万元，同比增长15%-35%；其中，预计非经常性损益对净利润的影响金额为700-800万元，主要为政府补贴和增值税加计抵减收益。2021Q2，公司预计实现归母净利润5296-6667万元，同比增长7%-35%，环比增长105%-158%；主要系“618”电商大促拉动公司导向电商/品牌商的GMV持续提升，且新业务增长迅速。我们维持盈利预测不变，预计2021-2023年归母净利润分别为2.05/2.44/2.87亿元，对应EPS分别为2.31/2.74/3.23元，对应当前股价PE分别为39.4/33.2/28.1倍，维持“买入”评级。
