云铝股份发布2021年半年度业绩预告,预计归母净利为18-20亿元,比上年同期增加6.4-7.2倍;EPS预计为0.58-0.64元/股,比上年同期增加7.25-8倍。电解铝价格持续增长带动公司利润增厚,预计全年电解铝供需格局将持续改善,铝价仍有较强支撑。中长期来看,双碳目标持续推进,电解铝将持续受益于新能源及光伏等需求的驱动,另一方面供给端将持续收紧,预计全球电解铝消费增速将超供给增速,供需缺口进一步扩大。维持公司“买入”评级。
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