7月各行业观点及重点推荐标的

报告指出，7月市场仍有向上空间，建议聚焦中报行情。虽然海外市场已经开始为缩减QE提前定价，但超低利率环境有利于美股继续彰显韧性，这或许会对A股形成一定映射。资金面来看，近期基金发行明显回暖，融资买入成交占比只有9%左右，距离过热阈值尚有一定距离，或许表明市场整体的风险偏好和情绪仍有上行动能。指数结构来看，较年初明显改善，与1月份少数公司的抱团提估值行情不同，当前全市场超过一季度股价高点的个股数接近1200只，另外近1000只个股距离一季度高点不足10%。配置思路建议围绕高景气成长板块。