万物新生上市IPO招股书（英文）

F-11 d893059df1.htm 表格 F-1目录2021 年 5 月 28 日提交给美国证券交易委员会注册号 333-证券交易委员会华盛顿特区 20549表格 F-1 注册声明在下面1933年证券法爱惠手国际有限公司（注册人的确切名称在其章程中指定）不适用（注册人姓名翻译成英文）开曼群岛 5990 不适用（公司或组织的州或其他司法管辖区）（初级标准行业分类代码号）中华人民共和国上海市淞沪路433号6号楼12层+86 21 5290-7031（国税局雇主识别号）（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）Cogency Global Inc.122 东 42 街，18 楼纽约，NY 10168+1 800-221-0102（服务代理人的姓名、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）复制到： Z.朱莉高，彼岸。杜舒，彼岸。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP c/o 42/F, Edinburgh Tower, The Landmark 15 Queen's Road Central香港+852 3740-4700本杰明苏，彼岸。艾伦 C. 王，彼岸。瑞生国际律师事务所中环康乐广场8号交易广场1号18楼香港+852 2912-2500拟向公众出售的大致开始日期：在本登记声明生效日期后尽快。如果根据 1933 年《证券法》第 415 条规定延迟或连续发售本表格上登记的任何证券，请勾选以下方框。☐如果根据《证券法》第 462(b) 条规则提交本表格以注册额外证券以进行发行，请选中以下框并列出同一发行的较早有效注册声明的证券法注册声明编号。☐如果本表格是根据《证券法》第 462(c) 条提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一发行的较早有效注册声明的证券法注册声明编号。☐如果本表格是根据《证券法》第 462(d) 条提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一发行的较早有效登记声明的证券法登记声明编号。☐用复选标记表明注册人是否为 1933 年证券法第 405 条所定义的新兴成长型公司。新兴成长型公司☒如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第 7 节（a ) (2)(B) 的《证券法》。☐† 术语“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在 2012 年 4 月 5 日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。 。。注册费的计算建议的最大每一类的标题总数量待登记证券发行价(2)(3)注册费用一个类普通股，每股面值 0.001美元(1)1亿美元10,910 美元(1)存入特此登记的 一个类普通股后可发行的美国存托股份将根据F-6表格（登记编号 333-）上的单独登记声明进行登记。每一股美国存托股份代表 一个类普通股(2)包括可在承销商行使超额配股权时发行的 一个类普通股。还包括最初在美国境外发售和出售的 一个类普通股，这些普通股可能不时在美国转售，作为其的一部分或在本注册声明生效日期和日期后的 40天内转售这些股份首先是真诚地向公众发售。这些 一个类普通股不是为了在美国境外销售而注册的(3)估计仅用于根据 1933年证券法第 457(o)条确定注册费金额。注册人特此在可能需要的一个或多个日期修改本注册声明，以延迟其生效日期，直到注册人提交进一步的修改，具体说明本注册声明此后将根据第8(a)节的规定生效。 1933年证券法或直到注册声明在证券交易委员会根据上述第 8(a)条确定的日期生效。 目录本初步招股说明书中的信息不完整，可能会发生变化。在向美国证券交易委员会提交的注册声明生效之前，不得出售这些证券。本初步招股 说明书不是出售要约，也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券的要约。待完成。日期，2021 年。美国存托股票爱惠手国际有限公司代表 一个类 普通股这是爱惠手国际有限公司的美国存托(广告)的首次公开募股。我们提供将在发售中出售的广告。在此次发行之前，我们的广告或普通股没有公开市场。每个广告代表我们的一个类普通股，每股面值0.001美元。目前估计首次公开募股价格将在美元之间和美元每个广告。将申请在纽约证券交易所上市，代码为“RERE”。请参阅第 24⻚的“⻛险因素”以了解在购买 广告之前应考虑的因素。美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未通过本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 本次发行完成后，我们的流通股本将由 一个类普通股、乙类普通股和 C类普通股组成。我们的联合创始人、董事⻓兼首席执行官陈雪峰先生将实益拥有我们所有已发行的 C类普通股，并能够在紧随其后行使我们已发行和流通股本总投票权的大约 %本次发行完成，假设承销商不行使超额配股权。京东发展有限公司将实益拥有我们所有已发行的 乙类普通股，并将能够在本次发行完成后立即行使我们已发行和流通股本总投票权的大约 %，假设承商不行使超额配股权。一个类普通股、乙类普通股和 C类普通股的持有人除投票权和转换权外拥有相同的权利。对于提交给他们的所有事项，一个类普通股的每位持有人每股享有一票，乙类普通股的每位持有人每股享有三票，C类普通股的每位持有人享有每股十五票投票。我们的 一个类普通股、乙类普通股和C类普通股就提交给我们股东投票的所有事项作为单一类别一起投票，除非法律另有要求。乙类普通股和C类普通股均可转换为一股一个类普通股，而一个类普通股在任何情况下均不得转换为乙类普通股或C类普通股。乙类普通股不可转换为 C类普通股，反之亦然。 每个广告全部的首次公开发行价格承保折扣(1)$$$$收益，在支出之前，给我们$$(1)有关承保补偿的更多信息，请参阅“承保”。如果承销商出售的 广告多于 广告，承销商可以选择以首次公开发行价格减去承销折扣从我们这里购买最多额外的 广告。承销商希望在 [2021年左右，纽约，纽约] 付款后交付 广告。高盛美国银行证券华兴国泰君安里昂证券老⻁证券招股说明书日期为 2021 年。 目录 目录 目录创始人的来信尊敬的投资者，感谢您对我们的关注。我们以“AT更新”品牌经营中国最大的二手消费电子交易和服务平台，英文意为万物更新，中文意为万物新生。我很高兴与您分享我们的道路、机会、愿景、价值主张以及我对未来的看法。我们的起点：克服困难，专注于创造⻓期价值十年前，当移动互联网和智能手机还处于起步阶段时，我们开始了我们的智能手机回收业务。我们很早就设定了一个关键原则：“敢 于与众不同”。我们想做一些可以⻓期创造价值的事情——即使这并没有引起太多关注并且在当时可能很难做到。我们的机会：重新定义“被忽视”的行业对于创业者来说，被“忽视”并不一定是坏事，因为有很多成功的例子来自被“忽视”或误解。很⻓一段时间，我们被其他人误解为一家 简单地拆解智能手机并重新利用金属的公司。我们面临的最常⻅问题包括：二手智能手机是否值得交易？谁想购买二手手机？我们看到了新兴的二手消费电子交易行业的巨大机遇。根据中投报告，2020年中国消费电子年新机出货量突破5.3亿台。智能手机的 均售价近年不断攀升。例如，七年前最初发布的二手设备（例如 iPhone 6）今天仍然可以轻松以合理的价格出售。2020年中国仍有26亿台仍有使用价值的消费电子设备，但其中很大一部分处于闲置状态。在中国，人口众多，可支配收入相对较低，同时对质量好、物有所值的二手消费电子产品需求旺盛。放眼中国以外，我们认为，二手设备交易自然是一项全球性的业务。例如，我们估计一部 苹果手机的生命周期通常会持续数年，其中每部设备可以从中国的发达经济体和一线城市到中国的低线城市，再到中国其他发展中经济体进行几次交易。世界。在升级设备的大量流失以及低线城市和出口市场的强劲消费需求的推动下，中国二手消费电子行业庞大而复杂。多层传统分销渠道导 致二手设备的平均加价比其原始回收价格高出 60%-80%。我们看到了通过使交易和服务更加用户友好、高效、透明、安全和环保来制定新的行业标准的机会。我们的愿景：利用技术在全球范围内转变二手消费电子交易和服务我们建立了端到端平台，以改造中国低效的传统二手消费电子价值链。我们的目标是从消费者那里回收并直接销售给消费者。通过提 供最佳的交易体验，我们直接与个人卖家接触以获得设备的主要来源，并跳过传统的多层交易。然后平台 目录提供标准化的检验分级、维修等增值服务，售前给买家，有质量保证和保修。通过这种方式，我们创造了价值链中最直接的路径。我们还寻求扩大我们的国际影响力。我们计划通过利用我们的技术进步，特别是我们的自动测试流程，增加二手设备的全球流通，并 赋能海外现有的价值链。我们相信技术将成为提高全球流通效率和延⻓二手产品生命周期的驱动力，从经济和可持续发展的⻆度造福世界。我们的价值主张：由供应链能力和技术驱动的开放平台我们认为，构建以供应链能力和技术为驱动的开放平台是二手消费电子行业成功的关键。中国二手消费电子市场供应不足，回收渠道 分散，许多二手设备闲置未回收。我们继续执行以下三个原则来加强我们的核心能力：●原则一：以供应链能力为核心竞争力供应链是供应不足行业的核心竞争力。我们对供应链能力进行了大量投资，包括检验、分级、定价、质量控制和售后服务。●原则#2：赋能行业及其参与者消费电子产品回收频率相对较低。在供应方面，我们认为最有效的转换场景是消费者用旧设备换取新产品。我们使数以万计的设备零 售商能够向他们的消费者提供以旧换新的解决方案，从而为我们的平台生成一致的电子设备流，从而为他们提供支持。对于我们的合 作伙伴，包括京东等电子商务平台和知名智能手机品牌，我们为其消费者提供回收和以旧换新服务。在需求端，我们开放核心能力，为电商平台以及内容社区和社交平台提供优质产品。我们支持他们的销售流程、质量控制和售后服 。反过来，我们获得了高质量的流量和订单。京东庞大的精准流量以及快手对低线城市目标消费者的覆盖，支持了我们B2C零售业 务的快速增⻓。●原理＃3：技术-驱动我们实施基于“技术和数据驱动”决策过程的运营战略，我们对技术、数据和自动检查的持续投资就证明了这一点。我们拥有基于交易 数据的智能定价系统，并不断完善以大数据分析为支撑的运营指标。此外，我们还建立了大型自动化运营中心。我们的演变：从单一产品初创公司到端到端平台我们把我们的创业之旅当作登山。一个人必须经历起伏和迷雾才能到达顶峰。我们的旅程是持续创新的十年。我们于 2011年以单一品牌 AHS回收开始我们的业务，此后通过我们的业务成为行业领先的创新者 目录独特的商业模式和技术。2017年底，我们推出了 PJT 市场，从单一的以旧换新服务提供商演变为开放平台交易使能者。2019年，我们通过从京东集团收购拍拍商城，完成了“C2B B2B B2C”的价值闭环。2020年，我们全面整合，将三个原本独立的业务线合并在一个品牌名称下——《ATRenew》。随着我们的三个业务线，AHS回收、PJT 市场和 拍拍市场不断整合和协同，采购供应和促进需求的⻜轮变得，以推动我们未来的增⻓并深化我们的护城河。我们的展望：我们公司的未来我们的企业文化在稳定与创新之间取得平衡，着眼于现在和未来。未来三到五年，我们坚持两大战略重点：一是通过提升综合平台能力，实现业务快速增⻓。二是不断创新，把握新机遇。 在⻓期：•我们旨在加强我们在中国二手消费电子行业的领导地位，为提高回收渗透率和行业升级做出贡献。•我们的目标是建立一个全球交易平台，让二手消费电子产品在全球范围内流通，减少摩擦。•我们的目标是通过减少电子垃圾和延⻓消费电子产品的生命周期，让世界变得更美好。与股东合作：创造⻓期价值，回馈社会什么是好生意？以前，我认为规模是至关重要的。然而，过去十年告诉我，一个健康和可持续的企业是一个好企业，一个除了产生股东回报之外还对社会有益的企业是一个好企业。我们致力于促进和促进二手消费电子产品