研究6月18日最新观点：苹果新机备货全面启动，晶圆封测供给紧张难有缓解

本周电子行业指数上涨1.10%，329只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的177只，周涨幅在3个点以上的95只，周涨幅在5个点以上的60只，全周下跌的标的149只，周跌幅在3个点以上的69只，周跌幅在5个点以上的27只。本周已经进入六月中旬，苹果下半年iPhone的新机前端备货已经全面开启，从台积电的财测数据来看，虽然4月5月表现平淡，但是6月将大幅提升至1400亿新台币，创下历史单月新高，由此易见第一波苹果新机的拉货动能强劲，虽然部分其他品料可能会受到供应链“长短脚”的状况影响，但是整体而言第一波新机备料的强度是超出市场先前悲观的预期的。因下半年iPhone新机同比去年iPhone12的功能创新并不多，大多数机构对其销量预期并不高，而且从目前市场果链标的的整体表现来看，已经明确反映了这种悲观预期。当下安卓供应链因东南亚疫情恶化导致重要成长动能缺失，而核心果链反而有超预期的可能，当下果链的核心标的蓝思、立讯、领益等应是不错的关注时点。